Das Orderbuch bietet Einblick in die wichtigsten Kauf- und Verkaufsaufträge zu einer Aktie. Im Orderbuch werden alle Kauf- und Verkaufsaufträge (auch Order genannt) eines Handelsplatzes erfasst, die noch nicht ausgeführt wurden. Der Börsenmakler sammelt sämtliche Aufträge für ein bestimmtes Wertpapier und setzt seinen Kurs (Preis) fest. Durch Kauf- und Verkaufsaufträge, also Angebot und Nachfrage, kommt es zum Handel. Es gibt verschiedene Arten von Handelssystemen. Neben Orderbüchern, die nur teilweise und bestimmten Personengruppen Einblick gewähren, ist das offene Orderbuch für alle Handelsteilnehmer sichtbar. Das bekannteste offene Orderbuch ist das Xetra®-Orderbuch der Deutschen Börse AG.
Wichtige Funktionen
Gib eine Kauf- oder Verkauf-Order für eine Aktie mit einem bestimmten Limit auf, so wirst du solange im Xetra®-Orderbuch geführt, bis der Aktienkurs oberhalb oder unterhalb deines Limits notiert oder dein Auftrag seine Gültigkeit verliert. Ein Limit-Kontrollsystem überwacht permanent die im Orderbuch vorhandenen Limits auf Ausführbarkeit.
Den Gesamtwert eines in einer bestimmten Periode gehandelten Wertpapiers nennt man Orderbuchumsatz oder auch Handelsvolumen. Der Orderbuchumsatz ist ein Maßstab für die Liquidität und Aktivität eines Wertpapiers und dient als aussagekräftiges Kriterium, z. B. zur Aufnahme in den DAX oder zur Einstufung im Xetra®-Handel.
Was kann man ableiten?
Das Orderbuch kann bei der Einschätzung helfen, wohin sich der Preis einer Aktie kurzfristig bewegt. Es unterstützt dich außerdem bei der passenden Platzierung einer Order und du kannst bei bestimmten Nebenwerten die Liquidität in einer Aktie einsehen.
Wie liest man das Orderbuch?
Im Orderbuch stehen sich die grün markierten Kauf- und die rot markierten Verkauf-Order gegenüber. Kauf - (linke Seite) und Verkaufsaufträge (rechte Seite) sind in Stückzahlen angegeben und zusätzlich mit farblich markierten Balken versehen. So siehst du bereits auf einen Blick, wie die Orderlage aussieht. Auf der linken Seite siehst du, wie viele Stück zu welchem Preis zum Kauf eingegeben sind. Rechts siehst du die eingegebenen Verkaufsaufträge zu den jeweiligen Kursen. Mittig sind eingegebene Limite eingetragen. In der unteren Zeile des Orderbuchs findest du die summiert dargestellten Kauf- und Verkaufsaufträge sowie das Verhältnis von Kauf- zu Verkaufsaufträgen. Welche Vorteile haben Anleger vom Orderbuch?
Als Anleger bietet dir das Orderbuch die Möglichkeit, besser einschätzen zu können, ob eine Aktie kurzfristig eher steigen oder fallen wird. Durch die Eingabe von Limits kannst du für deine eigenen Kauf- oder Verkaufsaufträge den gewünschten Kurs festsetzen und so billiger kaufen oder teurer verkaufen.
Darstellung des Xetra®-Orderbuchs der Mercedes Benz-Aktie vom 30.01.2024
Hier findest du das Xetra®-Orderbuch auf onvista
- Das Orderbuch findest du auf allen Einzelnsichten (Snapshots) von Aktien, die auf dem Handelsplatz Xetra gehandelt werden. Beispiele: Mercedes Benz-Aktie, Tesla-Aktie
- Die Orderbuchdaten werden dir mit einer Verzögerung von 15 Minuten angezeigt. Sie aktualisieren sich automatisch. Eine Neuladen der Seite ist nicht notwendig.
DasXetra®-Orderbuch in Echtzeit einsehen
- Um das Xetra® Orderbuch in Echtzeit (Realtime), also ohne Verzögerung einzusehen, benötigst du das Kurspaket Level 2 der Deutschen Börse.
- Dieses Kurspaket stellen wir dir in unserem Abo onvista Pro zur Verfügung.
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