Robo Advisors en France: Avis & Comparatif [current_year] (2024)

Définition : qu’est-ce qu’un Robo Advisor ?

Le nom Robo Advisor désigne en anglais un «Robot conseiller». Les premiers robo advisors étant apparus aux États-Unis à la fin des années 2010, le terme anglo-saxon est resté.

Les robo advisors désignent ainsi des services d’investissem*nt financiers qui se passent – en partie – de conseillers humains. Néanmoins, il serait erroné de penser que les robo advisors fonctionnent sur la simple base de leurs algorithmes (nous détaillons ce point un peu plus bas).

En fait, disons plutôt qu’un robo advisor est une plateforme d’investissem*nts boursiers qui permet d’avoir un conseil personnalisé et adapté à vos objectifs sans que vous ayez à rencontrer un conseiller en gestion de patrimoine.

➡️ L’avantage principal des robo advisors réside donc dans l’accès simplifié à un conseil financier de qualité.

Les meilleurs robo-advisors !

Voici, en très bref, les meilleures robo advisors français.

Bonus : un robo advisor 100% écoresponsable

Yomoni et Nalo se hissent sur les deux premières marches du podium. De par leur ancienneté, ces deux robots sont aujourd’hui les leaders du marché. Yomoni prend la tête grâce à de belles performances réalisées en 2023.

Mais les challengers, plus récents, n’ont rien à envier au duo de tête. On peut ainsi mentionner Goodvest qui a une offre 100% écoresponsable. Ce robo advisor à certes l’objectif de faire travailler votre argent, mais aussi de constituer des portefeuilles d’investissem*nt dont l’impact climatique ne dépasse pas 2 degrés de réchauffement.

Ramify est un autre compétiteur de taille grâce à un portefeuille d’investissem*nt plus diversifié, qui inclut des supports immobiliers (des SCPI) et, dans sa version premium, des fonds de private equity.

Finissons avec Indexa Capital, qui nous vient d’Espagne et qui a déjà dépassé le milliard d’euros sous gestion dans la péninsule ibérique. Indexa Capital a une offre simple mais attaque fort sur les frais puisque c’est désormais le «robot» le moins cher du marché !

Sous le capot des Robo advisors

En France, le fonctionnement des robo advisors s’articule autour de trois piliers :

1. La découverte de vos besoins et de votre situation financière.
2. La recommandation d’investissem*nt, souvent accompagnée d’une simulation.
3. La gestion de votre portefeuille boursier au quotidien.

Voyons dans le détail comment les robo advisors accomplissent ces trois missions.

Bien vous connaître bien pour vous conseiller

La première étape n’est pas forcément la plus originale ; elle n’en est pas moins cruciale. Il s’agit essentiellement de récolter les informations nécessaires pour réaliser un conseil personnalisé. En effet, votre portefeuille boursier ne sera pas le même selon que vous êtes un jeune actif ou un millionnaire à la retraite.

À l’instar d’un conseiller financier, le robo advisor vous fait remplir un formulaire afin de connaître vos revenus, le montant de votre épargne, celui de vos crédits, et d’autres informations du même type.

Un élément clé du questionnaire est de définir votre objectif d’investissem*nt : que ce soit pour préparer votre retraite ou, par exemple, pour constituer un apport à l’achat de votre résidence principale, votre horizon d’investissem*nt est déterminant. En effet :

• à long terme, vous pouvez vous permettre de viser une rentabilité maximale en ignorant les fluctuations du marché financier ;
• à court terme, en revanche, la prudence s’impose et il faudra se contenter de performances plus modestes.

Recommandation et simulation

À l’issue de ce formulaire, le robo-advisor est en mesure de réaliser une recommandation d’investissem*nt à la volée. C’est la force des algorithmes ! Vous n’avez pas besoin d’attendre que votre conseiller se gratte la tête pour avoir un résultat… et vous ne risquez pas, non plus, de tomber sur le stagiaire inexpérimenté ! Comme l’analyse est automatisée, le conseil prodigué par le «robot conseiller» est aussi bon de jour comme de nuit.

La recommandation des robo advisors se focalise sur trois éléments :

1. Le type de compte le plus adapté : c’est l’enveloppe fiscale dans laquelle il est le plus adapté d’investir vous concernant. Bien que la plupart des robo advisors ne proposent qu’une assurance-vie, d’autres comme Yomoni, proposent aussi d’investir au sein d’un PEA, d’un PER et d’un compte-titres.
2. Le niveau de risque recommandé : on l’a vu, votre prise de risque ne pourra pas être identique quel soit votre horizon de placement. Or, le risque détermine aussi le potentiel de gain. Notez au passage que les robo advisors vous font prendre des risques contrôlés. N’allez pas croire que vous risquez de tout perdre en bourse (même avec une prise de risque maximale). Disons plutôt que cela vous expose à des fluctuations à hausse et à la baisse de plus forte amplitude.
3. Le portefeuille boursier : afin de diversifier au mieux votre placement, les portefeuilles des robo advisors sont constitués de fonds d’investissem*nt eux-mêmes investis dans des centaines ou des milliers d’actions ou des obligations. Et, pour minimiser les frais de gestion, certaines de ces fintechs utilisent des ETF, lesquels sont des fonds d’investissem*nt à frais réduits qui répliquent la performance des grands indices boursiers.

Voyons tout de suite un exemple avec ce portefeuille qui m’a été recommandé par Nalo :

Enfin, afin que vous puissiez vous projeter et mieux comprendre l’incertitude associée à votre portefeuille, la plupart des robo advisors proposent une simulation. Celle-ci illustre vos gains potentiels dans un scénario optimiste, pessimiste ou médian. Voici un exemple :

Votre investissem*nt géré au quotidien

La promesse des robo-advisors est de vous décharger de tous les tracas liés à la gestion de votre portefeuille. Une fois votre compte ouvert, vous n’avez donc plus rien à faire ! C’est l’équipe de gestion du robo-advisor qui va alors réaliser d’éventuels arbitrages au cours du temps. Là, plusieurs philosophies sont possibles :

• Yomoni, Ramify et Mon Petit Placement ont une approche «tactique» et font évoluer votre portefeuille en fonction de la conjoncture et des conditions de marchés ;
• Nalo, a une approche «gestion des risques» et va faire en sorte de sécuriser votre portefeuille d’investissem*nt au cours du temps afin de s’assurer que celui-ci soit toujours en ligne avec votre horizon de placement.

Dans tous les cas, les robo advisors mettent en place un rééquilibrage automatique qui permet de s’assurer que votre portefeuille réel soit toujours en adéquation avec votre portefeuille cible (en effet, sous l’effet des marchés un des fonds de votre portefeuille peut devenir prépondérant au détriment des autres).

Des frais moins élevés ?

En automatisant une partie des tâches à faible valeur ajoutée, les robo advisors permettent de réduire leurs coûts, mais cela se traduit-il par moins de frais ?

• Premier constat, aucun robo-advisor ne pratique de frais d’entrée. C’est là un premier élément de différenciation par rapport à un conseiller en gestion de patrimoine qui, justement, se rémunère en grande partie sur les frais de versem*nt. Néanmoins, cela n’est pas suffisant pour se démarquer des gestions pilotées proposées par les grandes banques en ligne comme Boursorama ou Fortuneo.
• Deuxième constat, beaucoup de robo advisors ont fait le choix d’investir via des ETF ; bien que ce ne soit pas le choix de tous. Les ETF (qui sont fonds indiciels cotés en bourse), permettent d’obtenir des réductions de frais substantielles. En effet, comptez autour de 1,7% de frais de gestion annuels contre seulement 0,3% pour un ETF ! Sur le long terme, ça fait une vraie différence.

Quelques robo-advisors ont fait des choix différents et c’est notamment le cas de Goodvest. En effet, animée par la recherche des supports d’investissem*nt les plus vertueux, cette Fintech ne souhaitait pas se restreindre aux seuls ETF. Pour réduire les frais et éviter les conflits d’intérêts, elle inclut sans son univers d’investissem*nt des parts OPCVM dits clean shares, c’est à dire avec moins de frais et sans rétrocession. Quant à Indexa, ils n’utilisent que des fonds indiciels (non cotés), aussi peu chers que des ETF.

En revanche, Mon Petit Placement a opté pour des portefeuilles plus traditionnels, avec des OPCVM classiques et donc davantage de frais, ce qui explique que nous les classions moins bien dans notre comparatif.

Tableau comparatif des Robo Advisors en France

Le tableau suivant dresse un comparatif des robo-advisors français.

Nous aurions aussi pu mentionner Wesave, bien qu’ils ne soient plus très actifs. D’autres ont complètement cessé leurs activités, c’est le notamment le cas d’Advize qui s’est réorienté vers les services financiers B2B, ainsi que Marie Quantier.

Bien que Yomoni gère désormais plus d’un milliard d’euros et que Nalo ait dépassé les 500 millions d’encours, les robo-advisors restent de jeunes entreprises. Se pose alors la question de leur solidité financière : que se passe-t-il pour votre argent si le robot fait faillite ?

À vrai dire, pas grand-chose ! En effet, tous les robo-advisors sont associés à des banques ou des sociétés d’assurances qui sont les dépositaires de votre épargne et de vos titres financiers. Par exemple, si Ramify fait faillite, vous rester propriétaire d’une assurance-vie ou d’un PER ouvert auprès de la compagnie d’assurances Apicil.

Conclusion : quand investir dans un robo-advisor ?

✅ Les robo advisors apportent indéniablement un vent de fraicheur sur le marché de l’épargne.

Leurs plateformes simples et ergonomiques permettent aux investisseurs débutants de se lancer en bourse sans stress.

Grâce à l’automatisation des taches à faible valeur ajoutée et l’utilisation de supports indiciels, les robo-advisor seront généralement plus performants que les gestions sous mandat classiques, même ouvertes auprès d’une banque en ligne !

Questions fréquentes