Digitale Vermögensverwalter
Wer wenig Zeit hat, kann sein Geld einfach, günstig und zeitsparend mithilfe von einem Robo-Advisor anlegen. Schon ab geringen Mindestanlagesummen ist hier eine Investition möglich. Was ein Robo-Advisor überhaupt ist, wann sich für Sie eine Geldanlage über Robo-Advisors lohnt und worauf Sie dabei achten sollten, erfahren Sie hier. Gleich zu Beginn gibt’s das Wichtigste in Kürze sowie die besten Tipps und Empfehlungen!
von Jasmin Mencin
Aktualisiert am
Robo-Advisor – das Wichtigste in Kürze
- Produktempfehlung: Mit OSKAR2 investieren Sie bereits ab einer monatlichen Sparrate von 25 Euro in mehrere globale ETFs gleichzeitig. OSKAR wurde im Test von CAPITAL mit der Höchstnote von 5-Sternen ausgezeichnet und erreichte die höchste Rendite aller Top-10 Angebote. Welt am Sonntag, ntv und ELTERN (zum ETF-Sparen für Kinder) empfehlen OSKAR.
Eröffnen Sie ab 25 Euro ein ETF–Portfolio bei Quirion*und Sie erhalten zusätzlich 3,00 Prozent Zinsen auf Ihr Guthaben auf Ihrem Verrechnungskonto PLUS**. Bei Solidvest* können Sie selbst Einfluss auf die Auswahl der Wertpapiere nehmen. Ziel des Robos ist es, die Vorteile eines Robo-Advisors mit den Vorzügen des klassischen Vermögensmanagements zu kombinieren. - Sollten Sie auf der Suche nach einer flexibleren Anlageform sein, welche trotzdem eine attraktive Rendite ermöglicht, ist das C24* Tagesgeldkonto eine echte Alternative. Hier erhalten Sie 2,5 Prozent Zinsen auf Ihr Guthaben (auch auf das Girokonto) und haben jederzeit Zugriff darauf.
- Unser ausführlicher Robo-Advisor-Test hilft Ihnen, den passenden Robo-Advisor für Ihre Anlagestrategie und Ihr Sparziel zu finden.
- Robo-Advisors kümmern sich objektiv und automatisiert auf der Grundlage von Algorithmen um Ihre Geldanlage. Sie sind dabei günstiger als klassische Vermögensverwaltungen.
- Anhand einer Abfrage Ihrer Anlagepräferenzen legen Robo-Advisor die passende Anlagestrategie fest. Der Robo-Advisor-Vergleich hilft Ihnen bei der Suche nach dem passenden Anbieter.
- In unserem Ratgeber-Video finden Sie die wichtigsten Informationen zu Robo-Advisors in Kürze. Außerdem erfahren Sie, welcher Anbieter im Test am besten abschneidet.
- Tipp: Wählen Sie einen digitalen Vermögensverwalter, der Ihre Anlagestrategie am besten abbilden kann.
- Wichtig: Bevor Sie sich für einen Anbieter entscheiden, sollten Sie Vorteile und Nachteile von Robo-Advisors kennen.
Inhaltsverzeichnis
Robo-Advisor-Vergleich
Top-Empfehlung des Monats
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 9,49 Prozent (OSKAR 60 – 60 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | Weniger als 10.000 Euro 1,00 Prozent p.a., 10.000 bis weniger als 50.000 Euro 0,80 Prozent p.a., ab 50.000 Euro 0,70 Prozent p.a. (inkl. Transaktionsgebühren, ohne Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 1.000 Euro (Einmalzahlung) oder 25 Euro (Sparplan) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 350 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Ja |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | CAPITAL hat OSKAR im aktuellen Test mit der Höchstnote von 5-Sternen ausgezeichnet. OSKAR erreichte dabei die höchste Rendite aller Top-10 Angebote im Test. Welt am Sonntag, ntv und ELTERN (zum ETF-Sparen für Kinder) empfehlen OSKAR ebenfalls. |
Zum Anbieter2
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 11,44 Prozent (60/40-Portfolio – 40 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | Ab 10.001 Euro 0,48 Prozent p.a. (ohne Transaktions-, Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 0 Euro (Digital), 0 Euro (Premium), 25.000 Euro (Privat) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 240 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | „Finanztest“ kürte quirion im Robo-Advisor-Vergleich (08/2018 und 07/2021) zum Testsieger. |
Zum Anbieter*
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 5,01 Prozent (50 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 10.000 Euro bis 100.000 Euro 1,4 Prozent p.a., ab 100.000 Euro 1,1 Prozent p.a. (inkl. Transaktions-, Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 25.000 Euro (Einmalanlage) oder 10.000 Euro in Verbindung mit einem Sparplan von mindestens 100 Euro monatlich |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 700 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | 10 Prozent Gewinnbeteiligung bei neuem Höchststand (High-Watermark-Prinzip) |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Nein |
Zusatzinfo | Solidvest legt in Einzeltiteln an und stützt sich bei der Geldanlage auf die langjährige Erfahrung von DJE Kapital. |
Zum Anbieter*
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 9,90 Prozent (VestFolio 5 – 45 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 0,6 Prozent p.a. (inkl. Transaktions- und Spreadgebühren, ohne Fondskosten) |
Mindesteinzahlung: | 500 Euro (Einmalanlage) oder 25 Euro (Sparplan) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 300 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | VisualVest bietet mit seinen GreenFolios die Möglichkeit zur nachhaltigen Geldanlage. Als erster Robo Advisor Deutschlands wurde VisualVest in den Fachverband „Forum Nachhaltige Geldanlagen (FNG)“ aufgenommen. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 7,34 Prozent (grow 50 – 50 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | Bis 50.000 Euro 0,68 Prozent p.a. (ohne Transaktions-, Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 500 Euro oder Sparplan ab 25 Euro |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 195 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | Im Finanztest von Stiftung Warentest (07/2021) erhielt Growney als einziger Anbieter die Note “sehr gut” (1,3). |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 9,62 Prozent (WI 50 – 50 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 0,33 Prozent p.a. (inkl. Transaktionsgebühren, ohne Fonds- und Spreadkosten) |
Mindesteinzahlung: | 500 Euro (Einmalanlage) oder 50 Euro (Sparplan) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 165 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Nein |
Zusatzinfo | Stiftung Warentest bezeichnet das Angebot von Raisin Invest als „schlüssige Anlage-Idee“. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 6,65 Prozent (GKC 60/40 – 60 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 0,7 Prozent p.a. (inkl. Transaktionskosten, ohne Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 5.000 Euro (Einmalanlage) oder 50 Euro (Sparplan) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 450 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Nein |
Zusatzinfo | Die Volatilität des GKC 60/40 Portfolios entspricht einem Portfolio mit 40 Prozent Aktienanteil bei anderen Robo-Advisors. CAPITAL hat Gerd Kommer Capital im aktuellen Test mit der Höchstnote von 5-Sternen ausgezeichnet. GKC erreichte dabei in der Kategorie „Junge Robo-Advisor, die noch keine zwei Jahres-Performance aufweisen“ den ersten Platz im Ranking. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 9,85 Prozent (Ausgewogen, Strategie Value – 50 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 0,75 Prozent p.a. (Strategie Value), 0,35 Prozent p.a. (Strategie Global) (inkl. Transaktionskosten, ohne Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 5.000 Euro (Strategie Value), 25 Euro (Strategie Global) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 375 Euro p.a. (Strategie Value), 175 Euro p.a. (Strategie Global) |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | Whitebox ist zum zweiten Mal hintereinander Robo-Advisor des Jahres im Echtgeld-Test von Brokervergleich.de (11/21), sowie aktueller Test-Sieger im Robo-Advisor Test von €uro am Sonntag (27/2021). Whitebox bietet 13 nachhaltige Anlagestrategien an. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 12,81 Prozent (Risk 5 – 60 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr: | 0,55 Prozent p.a. (ohne Transaktions-, Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 500 Euro Einmalzahlung oder 50 Euro Sparplan |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 700 Euro p.a. (Grundgebühr + Produktkosten) |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | Auf Wunsch ist für Fidelity-Kunden ein persönlicher Kundenservice inklusive. Ab 500 Euro Festbetrag können Eltern nun auch ein Depot für ihre Kinder anlegen. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 9,69 Prozent (Risikostufe 4 – ca. 60 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | Bis 50.000 Euro 0,99 Prozent p.a. (inklusive Transaktionskosten, ohne Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 1.000 Euro |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 395 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | my-si (my sustainable impact) investiert ausschließlich in nachhaltige Fonds bzw. ETFs und spendet ein Drittel der Advisory Fee an ein karitatives Projekt, welches zuvor vom Anleger persönlich ausgewählt wird. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 23,80 Prozent (Value 60 – 60 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 1,20 Prozent p.a. bei der Baader Bank oder 1,50 Prozent p.a. bei der Liechtensteiner Landesbank (jeweils inkl. Transaktionsgebühren, Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 20.000 Euro bei der Baader Bank oder 50.000 Euro bei der Liechtensteiner Landesbank |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 600 Euro p.a. bei der Baader Bank oder 750 Euro bei der Liechtensteiner Landesbank |
Gebühr für Performance? | Ja, 10 Prozent auf den Vermögenszuwachs. |
VL-Sparen möglich? | Ja |
Kindersparpläne? | Nein |
Zusatzinfo | Estably ist eine Online Vermögensverwaltung, die nach Value Investing Prinzipien investiert. Anstatt auf Algorithmen setzt sie auf menschliche Portfoliomanager. Das Rebalancing wird also manuell durchgeführt. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 7,75 Prozent (ESG 50 – 50 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 0,75 Prozent p.a. (inkl. Transaktionsgebühren, ohne Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 1.000 Euro (Einmalanlage) oder 20 Euro (Sparplan) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 450 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | Scalable Capital ist Marktführer unter den Robo-Advisors in Deutschland. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 13,35 (mittleres Risikoprofil mit 40 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr: | 0,75 Prozent p.a. (inkl. Transaktionsgebühren, ohne Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 25.000 Euro |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 375 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Nein |
Zusatzinfo | Zeedin legt in Aktien, Renten, Gold und risikoadjustierte Investments (in Form von Zertifikaten) an. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 9,78 Prozent (Ich will streuen – 45 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 0,30 Prozent bis 0,90 Prozent p.a. (inkl. Transaktionsgebühren, ohne Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 2.500 Euro (Einmalanlage) oder 50 Euro (Sparplan) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 200 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Ja |
Kindersparpläne? | Nein |
Zusatzinfo | Fintego kombiniert Sparplan und Einmalanlage besonders gut. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 7,8 Prozent (VaR 15% – 50 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr: | 0,75 Prozent p.a. (ohne Fondsgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 500 Euro (Einmalanlage) oder 1 Euro (Sparplan) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | maximal 475 Euro p.a. (abhängig von der Aktienquote) |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Nein |
Zusatzinfo | Im Robo-Advisor-Vergleich von „Finanztest“ (08/2018) landete Robin auf Platz 3. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 9,87 Prozent (easy50 – 50 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | easy50: 0,98 Prozent p.a. |
Mindesteinzahlung: | 100 Euro (Einmalanlage) oder 10 Euro (Sparplan) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 475 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Ja |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | Bei easyfolio sind Anleger frei in der Wahl Ihrer Depotbank und können selbst bestehende Depots nutzen. extraETF (03/2023), das Handelsblatt (2022) und Börse Online (17/2022) haben easyfolio in ihren Robo Advisor-Vergleichen ausgezeichnet oder mit der Note „sehr gut“ bewertet. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 6,19 Prozent (Nachhaltig 50) |
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Grundgebühr/Servicegebühr: | 1,18 Prozent p.a. (ohne Transaktions-, Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 1.000 Euro zzgl. 50 Euro Sparplan pro Monat |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 642,60 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | Vividam investiert in Aktien-, Renten- und Mischfonds mit dem Fokus auf Nachhaltigkeit. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 16,23 Prozent (Core 4 – rund 60 Prozent Aktienanteil) |
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Grundgebühr: | 1,00 Prozent p.a., ab 100.000 Euro 0,8 Prozent p.a. (inkl. Transaktionsgebühren, ohne Produkt- und Spreadkosten) |
Mindesteinzahlung: | 500 Euro |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 500 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Nein |
Zusatzinfo | Investify bietet auch ein ethisch-nachhaltiges Angebot. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 9,01 Prozent (Balance ETF-Portfolio – max. 40 Prozent Aktien) |
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Grundgebühr: | 0,70 p.a (inkl. Transaktionsgebühren, ohne Fonds- und Spreadgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 10.000 Euro (Einmalanlage, Sparplan oder Kombination aus beidem) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 350 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Nein |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | Wevest bietet das Balance-Portfolio mit maximal 40 Prozent Aktienanteil und das Liquid-Portfolio mit maximal 20 Prozent Aktien auch als nachhaltige Variante an. Zusätzlich ist das Future-Portfolio mit maximal 100 Prozent Aktienquote und das Krypto Core-Portfolio mit Kryptowährungen erhältlich. |
Performance nach Kosten | Gesamtjahr 2023: + 12,7 Prozent (GreenActive 10) |
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Grundgebühr: | 0,00 Euro p.a (inkl. Transaktionsgebühren, ohne Fondsgebühren) |
Mindesteinzahlung: | 1 Euro (Einmalanlage, Sparplan oder Kombination aus beidem) |
Gebühr bei Depot-Volumen von 50.000 Euro p.a.: | 0,00 Euro p.a. |
Gebühr für Performance? | Nein |
VL-Sparen möglich? | Ja |
Kindersparpläne? | Ja |
Zusatzinfo | EVERGREEN ist ein digitaler Vermögensverwalter und bietet 20 verschiedene Strategien in der Vermögensverwaltung an. Zusätzlich zum Vermögensaufbau bietet EVERGREEN ein Zinsprodukt an. Des Weiteren haben neben Privatpersonen auch Unternehmen die Möglichkeit, ein Depot zu eröffnen. |
Produktempfehlung:OSKAR2ist der ETF-Sparplan für die ganze Familie. Bereits ab einer monatlichen Sparrate von 25Euro können Sie hier in bis zu zehn ETFs mit weltweiter Streuung gleichzeitig investieren. BeiQuirion*können Sie ab einer Mindestanlage von 0 Euro Kunde werden, ab einem ETF–Portfolio über 25 Euro erhalten Sie zusätzlich3,00Prozent Zinsen auf Ihr Guthaben auf Ihrem Verrechnungskonto PLUS**. Stiftung Warentest machte den Robo-Advisor der Quirin Privatbank in „Finanztest“-Ausgabe 08/2018 und 07/2021 (für ein Depot von 40.000 Euro) zum Testsieger. Bei Solidvest* können Sie selbst Einfluss auf die Auswahl der Wertpapiere nehmen. Ziel des Robos ist es, die Vorteile eines Robo-Advisors mit den Vorzügen des klassischen Vermögensmanagements zu kombinieren.
In unserem ausführlichenRobo-Advisor-Vergleicherfahren Sie noch mehr über die vorgestellten Anbieter und über mögliche Alternativen, zum Beispiel den digitalen Vermögensverwalter Liqid, der sich an besonders wohlhabende Kunden richtet. Zunächst verraten wir Ihnen, was Robo-Advisor auszeichnet und was Sie bei der Auswahl Ihres Anbieters beachten sollten. Estably investiert als Online Vermögensverwaltung nach Value Investing Prinzipien und setzt auf menschliche Portfoliomanager und manuelles Rebalancing.
Video: Bester Robo-Advisor – die wichtigsten Anbieter im Test
Was ist ein Robo-Advisor, welche Anbieter gibt es und worauf sollten Sie bei Ihrer Wahl achten? In unserem Ratgeber-Video erklären wir Ihnen alles Wichtige rund um Robo-Advisors und stellen Ihnen die besten Anbieter vor:Robo-Advisor-Vergleich 2022: So finden Sie den besten Anbieter
Experten-Know-how rund um Börse und Geldanlage finden Sie auch hier:
ETF-Sparplan – die besten Sparpläne, Tipps und Tricks
MSCI World-ETF – die besten ETF Fonds auf den MSCI World Index
DAX-ETF – die besten ETFs auf den DAX
Die besten ETFs auf den deutschen Nebenwerteindex MDAX
Begriffe rund um ETFs und Fonds schnell erklärt
Geldanlagen durch Robo-Advisor automatisiert verwalten lassen
Die Verwaltung der eigenen Kapitalanlagen in Eigenregie kostet viel Zeit – und nicht selten annähernd professionelles Börsenwissen. Sie als Anleger können sich Wissen und Zeit sparen, wenn Sie ihr Geld einer digitalen Vermögensverwaltung überlassen. Doch so eine Vermögensverwaltung bietet aber teilweise, zum Beispiel über die Hausbank, nur eingeschränkte Angebote oder kostet, wie bei externen Vermögensverwaltern, viel Geld.
Und da schaffen Robo-Advisor Abhilfe: Sie übernehmen den Anlageprozess ähnlich wie ein Anlageberater Ihrer Hausbank oder andere externe Finanzdienstleister – mit dem großen Unterschied, dass Robo-Advisor deutlich günstiger sind. Nicht zuletzt, weil sie weitgehend automatisiert arbeiten. Darüber hinaus bieten Scalable Capital,OSKAR2, Growney, my-si,Fidelity Wealth Expert, Easyfolio,VisualVestund Co. viele weitere Vorteile – welche das sind, erklären wir Ihnen nun in unserem Ratgeber.
Doch wie funktioniert ein Robo-Advisor?
Ein Robo-Advisor basiert auf wissenschaftlichen Erkenntnissen und Algorithmen und übernimmt so die Aufgaben eines klassischen Anlageberaters. Er überwacht Ihr Anlageportfolio und schichtet dieses bei Bedarf um. Das alles passiert automatisch – also ohne, dass Sie selbst oder eine andere Person eingreifen muss. Das erklärt die niedrigen Kosten.
Bevor Sie Ihr Geld bei einem digitalen Vermögensverwalter anlegen können, müssen Sie in der Regel einen kurzen „Anmeldeprozess“ durchlaufen, auf dessen Grundlage der Robo-Advisor die für Sie passende Anlagestrategie auswählt. Sie werden in der Regel danach gefragt, wie hoch Ihre Anlagesumme ist, ob Sie eine Einmalanlage planen oder per Sparplan investieren wollen und welches Risiko Sie bereit sind einzugehen.
Robo-Advisor legen Ihr Geld in der Regel in Exchange-traded Funds (ETFs) an. Diesen an der Börse gehandelten Investmentfonds liegen verschiedene Wertpapiere zugrunde, zum Beispiel Aktien, Staatsanleihen und Rohstoffe, deren Entwicklung die ETFs abbilden – mehr über ETF Fonds erfahren Sie unter anderem in unseren RatgebernETF kaufenundETF-Sparplan.
Angebot an Robo-Advisor in Deutschland wächst
Es gibt in Deutschland mittlerweile eine Vielzahl von Finanzrobotern. DieSüddeutsche Zeitungzählte Anfang des Jahres 2018 insgesamt 20 Robo-Advisor, weitere Anbieter stehen in den Startlöchern oder haben erst vor wenigen Monaten ihr Angebot präsentiert: Unter anderem startete die Deutsche Bank Ende 2017 Robin, 2018 gingen Fundamental Capital, Zeedin von Hauck & Aufhäuser und Bevestor, der „Roboter-Berater“ der Sparkassen, an den Start.OSKAR2 startete seinen „intelligenten ETF-Sparplan“ im März 2019. Hinzu kommen die bereits etablierten digitalen Vermögensverwalter. Das sind unter anderem Scalable Capital,Fidelity Wealth Expert, Fintego, Growney,Whitebox, Investify, Easyfolio undVisualVest. Laut Statista liegt das Anlagevolumen 2020 im Bereich Robo Advisory in Deutschland bei über 12Milliarden Euro.
Wichtig:Robo-Advisor ist nicht gleich Robo-Advisor, die Unterschiede in der digitalen Vermögensverwaltung sind teilweise enorm, vor allem in der Anlagestrategie, aber auch die Gebühren der Robo-Advisors sind sehr unterschiedlich.
Große Unterschiede bei den Kosten
In der Regel fallen einerseits Kosten für die verwendeten Produkte an, also beispielsweise für den Kauf und Verkauf von ETFs, und andererseits laufende Service-Kosten (je nach Anbieter zwischen 0,25 und 1,5 Prozent pro Jahr). Insgesamt ist die Geldanlage mithilfe von Robo-Advisors für Sie aber deutlich günstiger als die Vermögensverwaltung über einen Bankberater oder einen externen Finanzdienstleister.
Unsere Empfehlung:UnserRobo-Advisor-Vergleichhilft Ihnen bei der Suche nach dem für Sie passenden Anbieter. Wir haben für Sie die wichtigsten Daten wie Performance und Gebühren der unterschiedlichen Anbieter übersichtlich aufgeführt miteinander vergleichen. Anschließend haben wir die Vor- und Nachteile derbesten Robo-Advisorin Deutschland gegenübergestellt und die Strategien von Scalable Capital, OSKAR, Growney und Co. auf Herz und Nieren geprüft.
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Wichtige Kriterien bei der Anbieterwahl
Die Unterschiede der verschiedenen Robo-Advisor sind, wie bereits erwähnt, teilweise sehr groß. Wichtige Kriterien, die bei der Entscheidung für oder gegen einen Robo-Advisor helfen, sind die Anlagephilosophie und die Kosten, vor allem die Performancegebühr, die in guten Börsenjahren die Rendite ganz schnell zunichte machen kann.
Full-Service-Robos und Half-Service-Robos
Wir haben in unserem Robo-Advisor-Vergleich sowohl Full-Service-Robos als auch Half-Service-Robos getestet. Full-Service-Robos bieten, wie der Name schon sagt, ein „Rundum-sorglos-Paket“ an: Sie legen Ihr Geld an, der Vermögensverwalter macht den Rest. Bei einem Half-Service-Robo müssen Anleger immer wieder zustimmen, wenn ihr Depot umgeschichtet wird. Je nachdem ob Sie die Kontrolle über Ihre Geldanlage behalten wollen oder ob für Sie die Bequemlichkeit im Vordergrund steht, passt zu Ihnen ein Full-Service-Robo oder ein Half-Service-Robo.
Zu den Full-Service-Robos gehören beispielsweiseOSKAR2,Quirion*,Whitebox*, Scalable Capital,VisualVest, Fintego,Gerd Kommer Capital und my-si. Easyfolio ist ein Half-Service-Robo. Robos, die ihren Kunden nur Anlagevorschläge unterbreiten, das Management der Geldanlage jedoch nicht übernehmen, haben wir in unserem Test nicht berücksichtigt.
Performancegebühren
In unserem Anbieter-Vergleich fällt auf, dass OSKAR2, Scalable Capital und Co. keine Performancegebühren erheben.
Solidvest* und Estably stellen hinsichtlich der Performancegebühr in unserem Robo Advisor-Vergleich eine Ausnahme dar: Estably sowie der digitale Vermögensverwalter der DJE Kapital AG erheben nach dem sogenannten High-Watermark-Prinzip Performancegebühren in Höhe von 10 Prozent. Die erfolgsabhängige Gebühr (auch Performance Fee genannt) fällt am Ende des Jahres an und bezieht sich auf den reinen Vermögenszuwachs nach Abzug aller Kosten.
Aber:Dass die große Mehrzahl der Anbieter in unserem Robo Advisor-Test keine Performancegebühren erhebt, ist eine sehr gute Nachricht für die Kunden, denn: In einem guten Börsenjahr, in dem auch in mittleren Risikokategorien ein Plus von mehr als achtProzent erreicht werden kann, schlagen Performancegebühren massiv zu Buche.
Anlagephilosophie
Ein weiteres großes Unterscheidungsmerkmal zwischen den Anbietern ist ihre Anlagephilosophie. In dieser Kategorie sticht Scalable Capital hervor: Während all die anderen Anbieter in der Regel ein klassisches Rebalancing anbieten, also das Portfolio regelmäßig auf eine starre Aktien-/Anleihengewichtung zurücksetzen (dabei dient der Aktienanteil als Näherungswert für die Risikoeinstufung), verfolgt Scalable eine ganz andere Strategie.
Der nach Anlagevolumen größte Robo-Advisor in Deutschland hält die Gewichtung von Aktien und Anleihen nicht konstant, sondern das tatsächliche Risiko im Portfolio. Da Aktien oder Anleihen je nach Marktumfeld unterschiedlich riskant sind, variiert auch deren Gewichtung im Portfolio. Scalable hat dazu die Risikokennzahl „Value-at-Risk“ eingeführt.
Wichtig:Dies bedeutet, dass die „mittleren Risikostrategien“ der Anbieter, die mit konstanten Gewichten (und damit schwankendem Risiko) arbeiten, mit Scalable nur schwer vergleichbar sind.
Robo-Advisor vs. Online Vermögensverwaltung – Die Unterschiede
In der Welt zwischen Robo-Advisors und aktivem Vermögensmanagement bewegen sich die Online-Vermögensverwaltungen. Eine Online Vermögensverwaltung wie Estably und Co. ist kein „typischer“ Robo-Advisor. Denn bei einer Online Vermögensverwaltung werden Investmententscheidungen nicht von einem Algorithmus, sondern von menschlichen Portfoliomanagern getroffen. Das Rebalancing und die Optimierung Ihres Portfolios erfolgen also manuell, und nicht wie bei Robo-Advisors vollständig automatisiert. Online Vermögensverwaltungen investieren nach Value Investing-Prinzipien in handverlesene Einzelaktien, mit dem Ziel, besser als der Markt zu performen – und nicht, wie die meisten Robo-Advisors, in ETFs.
Dieses Vorgehen von Online Vermögensverwaltungen kann mit höheren Kosten einhergehen. Behalten Sie deshalb bei der Auswahl Ihrer Online Vermögensverwaltung oder Ihres Robo-Advisors immer auch die Gebühren im Blick. In unseremRobo-Advisor-Vergleichhaben wir die Kosten übersichtlich für Sie aufgelistet. Die Investition in Einzelaktien, wie sie bei Online-Vermögensverwaltungen üblich ist, kann übrigens auch mit höheren Risiken für Sie als Anleger verbunden sein.
Tipp:Bevor Sie Ihr Vermögen einem Robo-Advisor oder einer Online Vermögensverwaltung anvertrauen, wägen Sie immer zuerst Ihre eigene Risikobereitschaft ab. Egal ob Sie sicherheitsorientiert oder renditeorientiert sind – die meisten Anbieter haben verschiedene Risikoklassen und dazu passende Anlagestrategien in ihrem Repertoire.
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Die besten Robo-Advisor im Vergleich
In den vergangenen Jahren ist die Geldanlage über Robo-Advisors immer beliebter geworden. Kein Wunder, schließlich sind die Angebote inzwischen auf fast jeden Anlegertyp individuell anpassbar. Eine Vorreiterrolle nimmt in dieser Beziehung Scalable Capital ein: Anleger können hier aus 23Risikoklassen frei wählen. Doch auch die Konkurrenz hat viel zu bieten, wie unser ausführlicher Robo-Advisor-Vergleich zeigt.
OSKAR – Erfahrungen und Strategie
Der Robo-AdvisorOSKAR2wartet mit einem spannenden Konzept auf: Mit OSKAR können Sie ganz einfach Vermögen für sich, Ihre Kinder oder Ihre gesamte Familie aufbauen. Bereits ab einem Betrag von 25Euro pro Monat können Sie dort für sich und Ihre Liebsten Vermögen aufbauen. Zum Beispiel legen Sie größere Beträge für sich an und richten einen Sparplan mit kleineren Beträgen für Ihre Kinder oder Enkel ein.
Ihr Kapital wird, wie bei fast allen digitalen Vermögensverwaltern, in ETFs investiert und professionell verwaltet. Die ETF-Auswahl erfolgt nach strengen Kriterien. OSKAR legt Ihr Kapital in bis zu zehn ETFs mit weltweiter Abdeckung gleichzeitig an. Sobald günstigere Produkte auf den Markt kommen, nimmt OSKAR einen Austausch vor– so bauen Sie Ihr Vermögen immer mit den besten ETFs auf.
Potentielle OSKAR-Kunden können in 15 Minuten ein Konto eröffnen, über eine moderne App können dann alle wichtigen Daten jederzeit und überall ganz leicht eingesehen werden. Das Beste: OSKAR besitzt ein automatisches Rebalancing, mit dem Ihr OSKAR-Portfolio regelmäßig auf Ihre Anlagestrategie überprüft und „zurückgesetzt“ wird. Haben Sie sich beispielsweise beim Start Ihres OSKAR-Sparplans für die Anlagestrategie „OSKAR 90“ entschieden, also für einen Aktienanteil von 90Prozent, dann wird dieses 90:10-Verhältnis von Aktien zu anderen Wertpapieren in Ihrem OSKAR-Portfolio von Zeit zu Zeit immer wieder hergestellt.
Die Gebühren für den Service rund um Ihr ETF-Investment sind bei OSKAR übrigens überschaubar: Sie als OSKAR-Kunde zahlen jährlich maximal ein Prozent Ihres angelegten Vermögens, es gibtkeine Ausgabeaufschläge, keine Performancegebühren und keine versteckten Kosten. Sie wollen mehr zu OSKAR erfahren? Dann empfehlen wir Ihnen unseren ausführlichenOSKAR-Test.
Hinweis:Die Vermögensverwaltung bei OSKAR wird von Scalable Capital, dem Marktführer bei digitaler Vermögensverwaltung in Deutschland, übernommen. Die Depot-Bank ist die Baader Bank, ebenfalls einer der Marktführer in diesem Bereich.
Quirion – Erfahrungen und Strategie
Quirion*, der Robo-Advisor der Quirin Privatbank, ist einer der ältesten Anbieter im Bereich digitale Vermögensverwaltung in Deutschland. Bereits Ende 2013 erblickte quirion das Licht der Robo-Advisor-Welt. Wie die meisten Roboter-Berater nutzt auch quirion fast ausschließlich ETFs, nur im nachhaltigen Portfolio kommt auch ein indexnaher Fonds zum Einsatz. Für das günstigste Digital-Paket verlangt quirion für Verwaltung und Fonds gerade einmal 0,48 Prozent der Anlagesumme pro Jahr. Performancegebühren erhebt quirion nicht. Einen ETF-Sparplan bietet der Robo-Advisor bereits ab 25 Euro an.
Wer mehr Beratung wünscht, kann bei quirion das Premium-Paket abschließen und bekommt damit Zugriff auf einen per Telefon oder Video erreichbaren Beraterpool sowie die Möglichkeit, an Coachings mit quirions Finanzexperten teilzunehmen. Einen persönlichen Berater vor Ort bekommt, wer das Privat-Paket wählt. Außerdem erhalten Privatkunden Einladungen zu exklusiven Veranstaltungen. Ein Wechsel zwischen den Paketen ist flexibel möglich.
Tipp:Seit Juni 2023 bietet Quirion seinen Kunden3,00 Prozent Zinsen auf das Verrechnungskonto PLUS.**
Solidvest – Erfahrungen und Strategie
Solidvest* ist die digitale Vermögensverwaltung der DJE Kapital AG. Im Gegensatz zu anderen Robo-Advisors verzichtet Solidvest komplett auf Investments in Fonds und legt das Kapital seiner Kunden stattdessen direkt in Aktien und Anleihen an. Auf der Onlineseite von Solidvest heißt es dazu: „Unser Ziel für Ihr Portfolio: Ca. 30 Aktien- und bis zu 20 Anleihentitel (…) für Sie herauszufiltern, deren Allokation ein global diversifiziertes Portfolio gemäss Ihrem individuellen Rendite-Risiko-Profil und den von Ihnen gewählten Themenschwerpunkten im Aktienbereich ermöglicht.“
Solidvest-Kunden können darüber hinaus direkt Einfluss auf die Gewichtung von Investmentthemen nehmen. Je nach Vorlieben des Anlegers wählt Solidvest dann die Werte aus, die zum gewählten Rendite-Risiko-Profil und zur Marktlage passen. Ziel ist es, die Vorteile eines Robo-Advisors mit den Vorzügen des klassischen Vermögensmanagements zu kombinieren.
Der Vorteil: Der Verzicht auf ETFs eröffnet Solidvest und seinen Kunden die Chance, den Markt schlagen zu können. Der Nachteil: Aktienkurse können relativ stark schwanken, das Risiko ist entsprechend höher als bei einem Robo-Advisor, der auf breit diversifizierte Fonds setzt. Sie wollen mehr zu Solidvest erfahren? Dann empfehlen wir Ihnen unseren ausführlichenSolidvest-Test.
VisualVest – Erfahrungen und Strategie
VisualVestwurde 2015 als Tochter der Union Investment Gruppe, eine der größten Fondsgesellschaften Deutschlands, gegründet. Der Robo-Advisor VisualVest ist bereits mehrfach ausgezeichnet – unter anderem von der Wirtschaftswoche als „Top Robo-Advisor“. VisualVest investiert in Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Währungen und bildet die Entwicklung über ETFs ab. Bei VisualVest können Sie bereits ab einer Mindestanlage von 500 Euro oder einem Sparplan ab 25 Euro Kunde werden. Damit bietet der Robo-Advisor nahezu jedem die Möglichkeit, zu investieren. Auch die Gebühren von 0,58 Prozent p.a. sind im Vergleich zur Konkurrenz relativ gering.
VisualVest wurde mit seinen GreenFolios als erster Robo-Advisor Deutschlands in den Fachverband „Forum Nachhaltige Geldanlagen“ (FNG) aufgenommen. Denn der Robo-Advisor bietet neben der klassischen Geldanlage auch eine nachhaltige Variante an. Das „GreenFolio“ besteht aus sechs nachhaltigen Fonds, die nach ökologischen, sozialen und ethischen Kriterien ausgesucht werden – den sogenannten ESG-Kriterien. Unternehmen, die sich nicht an die ESG-Kriterien halten, werden ausgeschlossen. Im nachhaltigen Portfolio wird übrigens nur in Aktien und Anleihen investiert und nicht in Währungen und Rohstoffe.
Wenn Sie sich für die nachhaltige Anlagevariante GreenFolio entscheiden, können Sie aus drei verschiedenen Anlagestrategien wählen. Je nach Risikobereitschaft sind in den Portfolios dann mehr Aktien oder mehr Anleihen enthalten. Die zweite Anlagevariante „VestFolio“ bietet im Hinblick auf die Anlagestrategie mehr Auswahl: Hier können Sie aus sieben verschiedenen Risikostufen wählen – von 1 bis hin zu 10 .
Übrigens: Mit der neuen Funktion „Abräumsparen“ von VisualVest investieren Anleger automatisch genau den Betrag, der am Monatsende auf ihrem Girokonto übrig ist.
Whitebox – Erfahrungen und Strategie
Whitebox ist ein Fullservice-Robo-Advisor mit Sitz in Freiburg im Breisgau. Der Anlageansatz bei Whitebox Value wurde gemeinsam mit dem Morningstar Investment Management/Ibbotson entwickelt. Das Produktportfolio von Whitebox ist sehr breit. Insgesamt können Sie als Anleger zwischen vier verschiedenen Anlagestrategien wählen. Whitebox investiert mithilfe von ETFs unter anderem in die Anlageklassen Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Immobilien. Mit Whitebox Global Green und Whitebox Value Green stehen auch zwei nachhaltige Anlagestrategien zur Verfügung.
Die Mindestanlagesumme beträgt bei Whitebox Global 25 Euro. Für die Verwaltungsgebühren sollten Sie 0,35 Prozent je nach Anlagebetrag einplanen. Darüber hinaus fallen Produktkosten an, die abhängig von Ihrem Risikoprofil zwischen 0,16 und 0,21 Prozent liegen.
Ab Einzahlungen von 50.000 Euro zahlen Sie eine Grundgebühr von 375 Euro pro Jahr.
Gerd Kommer Capital – Erfahrungen und Strategie
Namensgeber und Gründer des im Oktober 2020 an den Start gegangenen digitalen Vermögensverwalters Gerd Kommer Capital ist der deutsche Investmentbanker und Autor Gerd Kommer. Basierend auf seinem Bestseller „Souverän investieren mit Indexfonds und ETFs“ und dem bekannten Kommerschen Weltportfolio entwickelte er den Robo-Advisor. Die Anlagestrategie nach Kommer in Form eines Weltportfolios ist die einzige Anlagestrategie am Kapitalmarkt, die statistisch wie wissenschaftlich belegt ist.
Die Depotbank von GKC ist die Baader Bank AG. Die Kosten für die Vermögensverwaltung liegen bei 0,7 Prozent p.a. des bei GKC verwalteten Vermögens. Ab 100.000 Euro reduzieren sich diese für den kompletten Betrag auf 0,65 Prozent p.a. und ab 250.000 Euro weiter auf 0,60 Prozent p.a. Hinzu kommen Produktkosten in Höhe von ca. 0,20 Prozent p.a., abhängig von Ihrer gewählten Strategie. Seit September 2022 hat Gerd Kommer Capital die Mindestanlagesumme von 10.000 Euro auf 5.000 Euro reduziert. Ein Sparplan ist aber bereits ab 50 Euro monatlich möglich.
Gerd Kommer Capitalinvestiert rein passiv und auf Buy-and-Hold-Basis. Alle Investments erfolgen in physisch replizierende ETFs und sind stark global diversifiziert. Das Rebalancing erfolgt bei Bedarf, also in regelbasierter Form. So wird sichergestellt, dass Ihr Portfolio immer Ihrer Risikobereitschaft entspricht.
Fintego – Erfahrungen und Strategie
Fintego gehört zu den kleineren Anbietern in der Branche der digitalen Vermögensverwalter und ging Anfang 2014 live. Anleger, die über einen Robo-Advisor in einen Sparplan investieren möchten, sind bei Fintego sehr gut aufgehoben. Während Fintego-Kunden bei einer Einmalanlage mindestens 2.500 Euro aufbringen müssen, reicht für den Sparplan eine Monatsrate in Höhe von 50 Euro.
Growney – Erfahrungen und Strategie
Growneyhat im März 2020 eine Lizenz als Vermögensverwalter von der Aufsichtsbehörde Bafin erhalten und ist damit kein reiner Anlagevermittler mehr. Mit einer Mindestanlagesumme von 500 Euro oder einem ETF-Sparplan ab 25 Euro monatlich können Sie Kunde bei Growney werden. Kunden können zwischen zehn verschiedenen Anlagestrategien und einer unterschiedlichen Gewichtung von Aktien und Anleihen wählen. Mit mehr Aktien im Portfolio steigt auch das Risiko – und die Chance auf eine höhere Rendite. Die monatliche Sparrate können Growney-Kunden jederzeit auf dem Portal anpassen und Einzahlungen sowie Auszahlungen mit wenigen Klicks vornehmen.
Growney investiert in Aktien und Anleihen und bildet deren Entwicklung über ETFs ab.
ImFinanztest von Stiftung Warentest (07/2021) erhielt Growney als einziger Anbieter die Note “sehr gut” (1,3).
Weltsparen – Erfahrungen und Strategie
Weltsparen bietet mit Raisin Invest(früher WeltInvest) eine sehr günstige ETF-Portfolio-Lösung an. Die jährlichen Gesamtkosten liegen bei 0,33 Prozent. Hinzu kommen noch Drittkosten für die Indexfonds. Hierfür müssen Sie als Anleger durchschnittlich 0,16 Prozent einkalkulieren. Warum ist Raisin Invest so günstig? Raisin Invest ist im strengen Sinne kein vollständiger Robo-Advisor aus der Kategorie von Quirion, Scalable und Co., denn Raisin Invest überlässt Ihnen als Anleger Ihre eigene Eingruppierung in eine Risikoklasse.
Bei Raisin Invest können Sie aus vier Portfolios wählen, die sich nach Aktien- und Anleihenquote unterscheiden. Wenn Sie sich und Ihr Anlageverhalten also bereits gut einschätzen können, sind Sie bei Raisin Invest gut aufgehoben. Das sieht auch Stiftung Warentest so. In einer Untersuchung auftest.dekommen die Experten zu dem Urteil: „Schlüssige Anlage-Idee“ – auch die finanzen.-net-Ratgeber Redaktion hatRaisin Invest einem ausführlichen Testunterzogen. Die Geldanlage WeltInvest eigne sich vor allem für Anleger, die ihre eigene Risikobereitschaft kennen.
Vanguard Invest Anlageservice – Erfahrungen und Strategie
1975 wurde Vanguard von der Investmentlegende John C. Bogle mit dem Ziel gegründet, amerikanischen Privatanlegern möglichst kostengünstige Indexfonds anzubieten. Der Vanguard Invest Anlageservice ist die digitale Vermögensverwaltung von Vanguard für deutsche Anleger. Damit investieren Sie in ein breit gestreutes Portfolio aus Vanguard Indexfonds, die Aktien und Anleihen beinhalten. Die Portfolios des Robos bestehen aus bis zu 13 Aktienfonds und Anleihenindexfonds von Vanguard, die in Aktien und Anleihen verschiedener Regionen und Länder der Welt anlegen und diese gemäß Ihrer Marktkapitalisierung abbilden.
Ab einer Mindestanlage von 500 Euro können Sie über den Vanguard Invest Anlageservice investieren. Ein Sparplan kann ab 25 Euro monatlich abgeschlossen werden. Die Servicegebühr in Höhe von 0,65 Prozent p.a. wird in einer prozentualen Höhe auf Ihren durchschnittlichen Depotbestand berechnet und eingezogen. Die laufenden Fondskosten werden im Durchschnitt für 0,15 Prozent p.a. angeboten. Das Rebalancing der Portfolios erfolgt regelmäßig. Die Portfolios werden überwacht und bei einer Abweichung von ca. 5 Prozent der Zielallokation umgeschichtet.
Scalable Capital – Erfahrungen und Strategie
Scalable Capital ist der Marktführer unter den Robo-Advisors in Deutschland. Mittlerweile verwaltet Scalable Capital mehr als zwei Milliarden an Kundeneinlagen.
„Value-at-Risk 20%“ entspricht übrigens einem mittleren Risikoprofil mit einer Aktienquote von annähernd 50 Prozent. Das Besondere: Scalable passt das Risikoprofil an die jeweilige Marktsituation an. Das bedeutet, dass die Aktienquote in starken Börsenphasen auch über 50 Prozent liegen kann, in turbulenten Zeiten deutlich darunter. Das kann für Anleger ein Problem sein, wenn bei unerwarteten Marktbewegungen Anpassungen zu spät erfolgen, eröffnet gleichzeitig aber auch große Renditechancen.
Dank des „Value-at-Risk“-Ansatzes können Scalable-Kunden aus 23 Risikoklassen wählen, jeder Kunde kann beim Marktführer also mehr oder weniger chancenorientiert anlegen. Bei Scalable heißt es dazu: „Wir weisen für jede unserer 23 Risikoklassen ein konkretes Verlustrisiko aus – über die Kennziffer Value-at-Risk (VaR). So geht zum Beispiel Risikoklasse 14 mit einem VaR-Wert von 14 einher. Das bedeutet: Auf Jahressicht sollte das Portfolio mit einer Wahrscheinlichkeit von 95 Prozent nicht mehr als 14 Prozent verlieren.“ Neben der VaR-Strategie hat Scalable Capital inzwischen auch nachhaltige Anlagestrategien (ESG mit und ohne Gold) in die breite Produktpalette mitaufgenommen.
Ab einer Mindesteinzahlung von 1.000Euro können Anleger Kunde von Scalable werden. Außerdem ist ein Sparplan bereits ab einer monatlichen Sparrate von 20 Euro möglich. Alle Umschichtungen im Portfolio sind für den Kunden in der Verwaltungsgebühr (0,75Prozent) enthalten. Hinzu kommen durchschnittlich noch etwa 0,15Prozent ETF-Kosten. Gebühren, die von der Performance abhängig sind, erhebt Scalable nicht.
Deutschlands größter Robo-Advisor investiert ausschließlich in ETFs und bildet darüber alle wichtigen globalen Anlageklassen ab: Aktien, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, besicherte Anleihen, Rohstoffe und Immobilien. Zusätzlich hat Scalable die Möglichkeit, Tagesgeld über das Verrechnungskonto als risikoarme Anlageklasse zu nutzen. Darüber hinaus stehen Scalable mit der ING-DiBa und Siemens Private Finance zwei starke Partnerbanken zur Seite.
Unsere Empfehlung:Wir haben in einem ausführlichen BerichtScalable Capitalunter die Lupe genommen. Dort finden Sie alles, was Sie über den Robo-Advisor wissen müssen.
Estably – Erfahrungen und Strategie
Der 2019 von der Früh & Partner Vermögensverwaltung AG gegründete Online Vermögensverwalter Estably ist kein typischer Robo-Advisor, sondern eineOnline Vermögensverwaltungaus Liechtenstein. Bei Estably haben Anleger die Möglichkeit in eines der drei angebotenen Portfolios ihr Geld zu investieren. Dabei orientiert sich die Liechtensteiner Online Vermögensverwaltung bei der Zusammenstellung an einem Value-Investing-Ansatz.
Ein Portfolio können Sie ab einer Anlagesumme von 20.000 Euro bei der deutschen Baader Bank anlegen. Die Gesamtgebühr hierfür beträgt 1,2 Prozent. Wer das Depot bei der Liechtensteinischen Landesbank führen möchte, muss mindestens 50.000 Euro auf den Tisch legen. Bei dieser Variante liegt die Gesamtgebühr bei 1,5 Prozent. Bei beiden Optionen fallen im Erfolgsfall weitere 10 Prozent an Performance-Gebühr nach dem High Water Mark Prinzip an. Da Estably als Online Vermögensverwaltung auf menschliche Portfoliomanager setzt, erfolgt das Rebalancing manuell. Die Kosten hierfür sind entsprechend höher als bei klassischen Robo-Advisors.
Wichtig:Estably ist die erste Online Vermögensverwaltung aus Liechtenstein und ist Mitglied im Verein unabhängiger Vermögensverwalter in Liechtenstein (VUVL). Estably verfügt somit über eine offizielle Lizenz zur Portfolioverwaltung.
my-si – Erfahrungen und Strategie
My sustainable impact oder kurz my-si ist ein Robo-Advisor der f-fex AG und seit Mitte Februar 2021 auf dem Markt – und der Name ist Programm. So verfolgt das intelligente, global anlegende Vermögensmanagementkonzept klare Ziele: nachhaltiges Investieren mit sozialer Verantwortung – ohne dafür Rendite einbüßen zu müssen. My-si spendet deshalb 1/3 (0,25 %) seiner Advisory Fee an ein Projekt, welches zuvor vom Anleger persönlich ausgewählt wird. Die Kosten belaufen sich für den Anleger dabei auf 0,99 Prozent p.a. inklusive Transaktionskosten (ohne Fonds- und Spreadgebühren). Partnerbank des Robo-Advisors ist die DAB BNP Paribas.
Hinweis:Zusätzlich bietet my-si seinen Anlegern die Möglichkeit den sozialen Impact noch zu verstärken, indem sie einen frei wählbaren Prozentsatz zwischen 0,1 Prozent bis 1 Prozent ihrer Rendite an eine der zehn Partner-Organisationen spenden können.
Um auch dem Nachhaltigkeitsaspekt gerecht zu werden, bietet my-si ESG-geprüfte Fondsstrategien in fünf verschiedenen Risikoklassen an. Hierbei kommen bis zu zwölf verschiedene Anlageklassen zum Einsatz. Ein Mal im Monat nimmt my-si eine systembasierte Prüfung vor, um zu überprüfen, ob die Risikovorgaben des Anlegers vom Portfolio eingehalten werden und die im Portfolio befindliche Fonds noch optimal sind. Zusätzlich verwendet my-si einen sogenannten Markt-Stress-Indikator, der täglich ermittelt wird und kurzfristig auftretende, akute Risikosituationen abfangen soll. Bei Anpassungsbedarf im Portfolio wird der Anleger automatisch informiert; mit einem Mausklick ist das Portfolio dann wieder risikooptimal aufgestellt. All das erhalten Anleger bereits ab einer Einstiegssumme von 1.000 Euro. Sparpläne sind ab 50 Euro monatlich möglich.
PASSIVES UND AKTIVES ROBO-ADVISORY – SCHON GEWUSST?
Bei Finanzrobotern muss grundsätzlich zwischen passiven und aktiven Robo-Advisors unterschieden werden. Passive Robo-Advisors arbeiten ähnlich wie eine klassische Anlagevermittlung oder Vermögensberatung: Sie schlagen Ihnen während des Anlageprozesses Änderungen in der Investitionsstrategie vor, übernehmen diese jedoch nicht automatisch (Half-Service-Robos).
Aktive Robo-Advisors (Full-Service-Robos) hingegen übernehmen für Sie die komplette Steuerung des Portfolios und schichten unter anderem bei Bedarf die Anlagen vollautomatisch um.
Darum taucht Liqid nicht in unserem Test auf
Der digitale Vermögensverwalter Liqid bietet seit September 2016 Robo-Advisory an. Beim Robo-Advisor-Test 2018 der ZeitschriftCapitallandet der Berliner Full-Service-Robo auf dem ersten Platz – und verdrängt Scalable von der Spitzenposition, die der Marktführer im Vorjahr noch inne hatte. Dennoch taucht Liqid in unserem Vergleich nicht auf, warum?
Liqid richtet sich an eine sehr vermögende Zielgruppe, so heißt es auf der Homepage von Liqid: „Seit unserem Marktstart im September 2016 hat unser Konzept (…) bereits Hunderte von Kunden überzeugt, uns im Schnitt über 200.000 Euro anzuvertrauen.“ Entsprechend hoch ist die Mindestanlage bei Liqid: Erst ab einer Einlage in Höhe von 100.000Euro können Anleger Kunde von Liqid werden. Um in den Private-Equity-Fonds investieren zu können, ist gar eine Mindestanlagesumme von 200.000Euro notwendig. Für die meisten Privatanleger ist diese Summe zu hoch, was Liqid für unseren Robo-Advisor-Vergleich ausschließt.
Auch die Kostenstruktur des Berliner Roboter-Beraters ist etwas kompliziert: Die jährlichen Verwaltungskosten für die Portfolios liegen – abhängig von der Höhe des Anlagevolumens und des gewählten Anlagestils – zwischen jährlich 0,25 und 0,90Prozent. Hinzu kommen die Kosten für die eingesetzten Finanzprodukte, welche für den passiven Anlagestil „Liqid Global“ im Schnitt 0,15Prozent jährlich und für den aktiven Anlagestil „Liqid Select“ im Schnitt 0,69Prozent pro Jahr betragen. Auf Performancegebühren verzichtet Liqid.
Wer entsprechend liquide ist, für den kann Liqid aber eine gute Alternative zu den von uns getesteten Robo-Advisors sein. Liqid setzt auf ein bewährtes Risikomanagement auf mehreren Ebenen, das die Wahrscheinlichkeit von hohen Verlusten reduziert, ohne die Chance auf attraktive Renditen zu schmälern. Darüber hinaus kann der Liqid-Kunde entscheiden, ob sein Geld mit einem aktiven (Liqid Select) oder einem passiven Anlagestil (Liqid Global, Liqid Global Impact) verwaltet werden soll. Die Anlagestrategie „Liqid Global 50“ (Aktienanteil 45Prozent) erzielte im Jahr 2017 eine Wertentwicklung von 5,39Prozent nach allen Gebühren. Als bisher einziger digitaler Vermögensverwalter erhielt Liqid für 2016 und 2017 vom unabhängigen Ranking-Institut firstfive „herausragende Ergebnisse“ für seine Verwaltungsstrategien.
Anlagevermögen von Robo-Advisors weltweit
Robo-Advisor | Anlagevermögen | Land |
---|---|---|
Vanguard Personal Advisor | 93.000 | USA |
Schwab Intelligent Portfolios | 19.400 | USA |
Betterment | 11.851 | USA |
Wealthfront | 8.218 | USA |
Personal Capital | 4.344 | USA |
Nutmeg | 1.107 | GB |
Wealthsimple | 1.000 | CAN |
Future Advisor | 969 | USA |
AssetBuilder | 753 | USA |
Rebalance IRA | 549 | USA |
Scalable Capital | 535 | DE |
Verwaltetes Anlagevermögen in Millionen US-Dollar, Quelle: Statista Digital Market Outlook, Stand: 12/2017
Was sind die Vorteile von einem Robo-Advisor?
Neben der enormen Zeitersparnis, die die Online-Vermögensverwaltung der Robo-Advisor bringt, liegt ein zentraler Vorteil gegenüber klassischen Anlagestrategien in der automatisierten Risikobeurteilung, denn die Roboter-Berater nehmen Ihnen als Anleger die Last der eigenen Beurteilungen ab. Ihre Anlage wird folglich nicht durch eigene Gefühle beeinflusst.
Da Robo-Advisors vollständig automatisiert sind, können sie direkt auf Veränderungen im Markt reagieren und sind hier meist schneller als menschliche Berater.
Tipp:Vor allem im Hinblick auf das Risikomanagement der Robo-Advisor sollten Sie vorhandene Angebote vergleichen. Denn gerade in diesem Bereich gibt es zum Teil enorme Unterschiede zwischen den Anbietern.
Im Vergleich zu einer Anlage bei der eigenen Hausbank kann ein Produktportfolio, das mithilfe der Robo-Advisors erstellt wird, deutlich größer sein. Unabhängige Finanzverwalter verfügen zwar ebenfalls über ein größeres Produktportfolio, als Berater einer Hausbank. Die Verwendung eines Robo-Advisors ist jedoch deutlich günstiger, als die Beauftragung eines unabhängigen Finanzverwalters.
Darüber hinaus ist die Mindestanlagesumme bei Robo-Advisors niedriger als bei klassischen Vermögensverwaltungen. Einige Anbieter verlangen sogar gar keine Mindestanlagesumme. Die Software der Roboter-Berater ist außerdem benutzerfreundlich und daher leicht zu bedienen. Des Weiteren sind die digitalen Vermögensberater transparent. Nicht nur die Kosten sind übersichtlich, auch der Anlageprozess ist nachvollziehbar.
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Was sind die Nachteile von einem Robo-Advisor?
Bei der Geldanlage über Robo-Advisors wird die persönliche Beratungsleistung durch automatisierte Prozesse ersetzt. Darunter kann die Individualität der Anlage leiden, da auf der Grundlage der standardisierten Abfrage der Anlagepräferenzen eine vorab festgelegte Anlagestrategie ausgewählt wird. Zwar kann man Robo-Advisors schon ab geringen Mindesteinzahlungen nutzen, jedoch kann bei kleinen Einzahlungssummen das Verhältnis von Kosten und Rendite für Sie negativ sein.
Unsere Empfehlung:Wenn Sie Ihr Geld über Robo-Advisors anlegen wollen, dann behalten Sie das Verhältnis von Kosten und Rendite der Kapitalanlage im Blick. Dann übersteigen die Kosten die Rendite in der Regel nicht.
Tipp:Legen Sie Ihr Geld nur über Robo-Advisors an, wenn Sie einen langfristigen Vermögensaufbau planen. Wenn Sie zum Beispiel nur für ein Jahr eine Geldanlage planen, sollten Sie auf andere Anlagestrategien zurückgreifen. In diesem Ratgeber-Artikel erfahren Sie hilfreiche Tipps zurGeldanlage.
DIE BEZEICHNUNG ROBO-ADVISOR
Der Name Robo-Advisor setzt sich aus den englischen Begriffen von Roboter (Robot) und Berater (Advisor) zusammen. Als Überbegriff wird für diese Form der Geldanlage auch vonRobo-Advicegesprochen.
Wie sicher ist die Geldanlage über einen Robo-Advisor?
Wie bei jeder Geldanlage auf Basis von an der Börse gehandelten Produkten ist Ihre Rendite der Geldanlage von mehreren Faktoren abhängig und variiert. Einige Robo-Advisors kooperieren in Deutschland mit Partnerbanken, die unter Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) stehen.
Das Geld wird bei den meisten Anbietern in einem Depot bei der Partnerbank angelegt und ist somit im Fall einer Insolvenz des Robo-Advisor-Anbieters geschützt. In Deutschland wird die Geldanlage zudem als Sondervermögen der kooperierenden Bank klassifiziert und daher nicht dem Vermögen dieser Bank angerechnet. Folglich ist das Geld auch bei einer Insolvenz der Partnerbank sicher.
ROBO ADVISOR-VERGLEICH – SO HABEN WIR GETESTET
Damit wir die Robo Advisor miteinander vergleichen konnten, haben wir versucht möglichst gleiche Bedingungen zu schaffen: So haben wir die Anlagesumme von 50.000 Euro gewählt, um einheitlich zu zeigen, wie viel Sie bei den einzelnen Anbietern für diese Anlangesumme insgesamt bezahlen müssen. Die Gesamtkosten setzen sich bei jedem Robo Advisor aus der Grundgebühr und den Produktkosten zusammen.
FAQ – alles, was Sie über Robo-Advisor wissen müssen
Wie funktioniert ein Robo-Advisor?
Der Gedanke hinter einem Robo-Advisor ist, dass er einen klassischen Anlageberater oder Vermögensverwalter ersetzen soll. Mithilfe von technischen Vorgaben basierend auf wissenschaftlichen Erkenntnissen investiert er das Geld des Kunden ganz automatisch nach der gewählten Anlagestrategie. Der wichtige Unterschied zu einem menschlichen Vermögensverwalter ist, dass keine Emotionen dahinterstecken.
Das alles passiert automatisch, ohne das eine Person eingreifen muss. Je nach Anbieter schichtet ein Robo-Advisor in Krisenzeiten auch automatisch das Portfolio um oder weicht nicht von der Anlagestrategie ab. Mindestens ein Mal jährlich erfolgt jedoch ein sogenanntes Rebalancing, das das Aktien-Anleihen-Verhältnis wieder der gewünschten Anlagestrategie anpasst.
Warum einen Robo-Advisor wählen?
Ein Robo-Advisor ist vor allem für alle geeignet, die wenig Erfahrung an der Börse mitbringen oder wenig Zeit haben, sich mit den einzelnen Anlagemöglichkeiten zu beschäftigen. Außerdem eignet sich ein Robo-Advisor besonders für langfristige Anlagen. Denn hier wird die „Buy and Hold“-Strategie verfolgt. Es werden also verschiedene ETFs gekauft und behalten.
Ein weiterer Vorteil sind die geringen Kosten. Da ein Robo-Advisor automatisiert arbeitet und keine Person diesen überwachen muss, zahlen Kunden für den Service deutlich weniger als für einen klassischen Vermögensverwalter, der für sie das Portfolio aktiv managt.
Wie viele Robo-Advisor gibt es in Deutschland?
Das Angebot an Robo-Advisorn in Deutschland wächst stetig. Insgesamt gibt es über 30 Robo-Advisor in Deutschland. Fast jede große Bank hat mittlerweile einen eigenen Anbieter und auch Tech-Start-ups sind hier auf dem Vormarsch. Wir haben in unserem Robo-Advisor-Vergleich sowohl die Marktführer als auch kleinere Anbieter miteinander verglichen, um so die große Vielfalt aufzuzeigen.
Welcher Robo-Advisor ist der beste?
Eine pauschale Antwort auf diese Frage gibt es nicht. Hier kommt es darauf an, welche Robo-Advisor am besten zu Ihnen passt. Welche Kriterien müssen für Sie erfüllt sein? Möchten Sie Ihre Anlagestrategie selbst wählen, dann können Sie dies bei WeltInvest tun. Legen Sie Wert auf persönliche Beratung, finden Sie diese bei Quirion. Möchten Sie mit einer kleinen Anlagesumme oder gar nur einem Sparbetrag starten, können Sie bei OSKAR ab 25 Euro einen Sparplan eröffnen.
Wichtig ist nur, dass das Kosten-Rendite-Verhältnis stimmt. Denn ein guter Robo-Advisor bringt Ihnen nichts, wenn Sie am Ende nicht viel von der Rendite haben. Deswegen achten Sie nicht nur auf die Performance-Daten, die wir Ihnen oben im Vergleich aufgelistet haben, sondern auch auf die jährlichen Kosten.
Geldanlage mit Robo-Advisor – das sollten Sie tun
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Prüfen Sie auf der Grundlage unserer Informationen, ob für Sie eine Geldanlage mithilfe eines Robo-Advisors in Frage kommt.
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Vergleichen Sie verschiedene Anbieter im Hinblick auf Ihre Anlagestrategie: Bereits ab 25Euro pro Monat können Sie beiOSKAR2Geld anlegen.
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Entscheiden Sie sich für einen Anbieter und eröffnen Sie ein Depot bei der entsprechenden Partnerbank.
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Lassen Sie jetzt den Robo-Advisor für sich arbeiten!
* Das bedeutet das Sternchen: Unsere Ratgeber-Artikel sind objektiv recherchiert und unabhängig erstellt. Wir wollen so möglichst vielen Menschen helfen, eigenständig Vermögen aufzubauen und in Finanzfragen die richtigen Entscheidungen zu treffen. Damit unsere Informationen kostenlos abrufbar sind, werden manchmal Klicks auf Verlinkungen vergütet. Diese sogenannten Affiliate Links kennzeichnen wir mit einem Sternchen. Geld bekommt die finanzen.net GmbH, aber nie der Autor individuell, wenn Leser auf einen solchen Link klicken oder beim Anbieter einen Vertrag abschließen. Ob die finanzen.net GmbH eine Vergütung erhält und in welcher Höhe, hat keinerlei Einfluss auf die Produktempfehlungen. Für die Ratgeber-Redaktion ist ausschließlich wichtig, ob ein Angebot gut für Anleger und Sparer ist.
🌳Das bedeutet das Bäumchen: Anlageprodukte, die im Sinne des Emittenten als nachhaltig klassifiziert werden, zeichnen wir mit einem Bäumchen-Symbol aus.
Bildquelle: StockStyle/Shutterstock.com
2Hinweis:Oskar ist eine Marke der Oskar.de GmbH, eine Ausgründung der finanzen.net GmbH. Die Scalable Capital Vermögensverwaltung GmbH verwaltet das Vermögen, die Baader Bank AG führt die Depots mit Verrechnungskonten. Weitere Informationen finden Siehier.
CFD sind komplexe Instrumente und gehen wegen der Hebelwirkung mit dem hohen Risiko einher, schnell Geld zu verlieren. Zwischen 74% und 89% der Kleinan¬legerkonten verlieren beim Handel mit CFD Geld. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktio¬nieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.
**Quirion-Aktionsbedingungen 2 Prozent Zinsen auf Ihr Verrechnungskonto PLUS: Eröffnen Sie ab 25 Euro ein ETF–Portfolio als Einmalanlage oder Sparplan und Sie erhalten zusätzlich 2 Prozent Zinsen auf Ihr Guthaben auf Ihrem Verrechnungskonto PLUS.