Table des matières
- Introduction
- Qu'est-ce que l'investissem*nt programmé ?
- Pourquoi utiliser l'investissem*nt programmé ?
- Exemples d'investissem*nt programmé
- Calculatrice d'investissem*nt programmé
- Les inconvénients de l'investissem*nt programmé
- Pour conclure
Introduction
Le trading actif peut être stressant, chronophage et toujours générer de mauvais résultats. Toutefois, il existe d'autres options. Comme beaucoup d'investisseurs, vous recherchez une stratégie d'investissem*nt moins exigeante et chronophage. Ou tout simplement un style d'investissem*nt plus passif. Vous avez de nombreuses options d'investissem*nt au sein l'écosystème Binance, y compris le staking, le prêt de vos actifs sur Binance Savings, ou le minage sur Binance Pool, et plus encore.
Mais que faire si vous voulez investir sur les marchés mais ne savez pas vraiment comment commencer ? Plus précisément, quel serait le meilleur moyen de construire une position à plus long terme ? Dans cet article, nous aborderons une stratégie d'investissem*nt connue sous le nom de DCA (dollar cost averaging) ou investissem*nt programmé, qui permet d'atténuer facilement certains risques liés à la prise de position.
Qu'est-ce que l'investissem*nt programmé ?
L'investissem*nt programmé est une stratégie visant à réduire l'impact de la volatilité sur l'achat d'actifs. Elle consiste à acheter des quantités égales de l'actif à intervalles réguliers.
L'idée est qu'en entrant sur le marché de cette manière, l'investissem*nt peut ne pas être aussi sujet à la volatilité que s'il s'agissait d'une somme forfaitaire (c'est-à-dire un paiement unique). Comment ça ? En achetant à intervalles réguliers, on peut lisser le prix moyen. À long terme, une telle stratégie réduit l'impact négatif qu'une mauvaise entrée peut avoir sur votre investissem*nt. Voyons comment fonctionne l'investissem*nt programmé et pourquoi vous pourriez envisager de l'utiliser.
Pourquoi utiliser l'investissem*nt programmé ?
Le principal avantage de la moyenne du coût en dollars est qu'elle réduit le risque de parier au mauvais moment. Gérer le timing de ses investissem*nts est la chose la plus difficile à contrôler quand on parle de trading ou d'investissem*nt. Souvent, même si la direction d'une idée de trade est correcte, le moment peut être mal choisi, ce qui rend tout le trade incorrect. L'investissem*nt programmé aide à minimiser ce risque.
Si vous divisez votre investissem*nt en petit* morceaux, vous obtiendrez probablement de meilleurs résultats que si vous investissiez la même somme d'argent en une seule fois. Faire un achat au mauvais moment est étonnamment facile, et cela peut conduire à des résultats très mauvais. De plus, vous pouvez éliminer certains biais de votre prise de décision. Une fois que vous vous êtes engagé à faire des achats périodiques par sommes fixes, la stratégie prendra les décisions à votre place.
Bien sûr, l'investissem*nt programmé n'atténue pas complètement les risques. L'idée est seulement de lisser l'entrée sur le marché afin de minimiser le risque de mauvais timing. L'investissem*nt programmé ne garantit absolument pas la réussite d'un investissem*nt. D'autres facteurs doivent également être pris en considération.
Comme nous l'avons vu, il est extrêmement difficile de prévoir ce que va faire le marché. Même les plus grands vétérans du trading ont parfois du mal à lire le marché avec précision. Par conséquent, si vous avez adopté une position par investissem*nt programmé, vous devez également réfléchir à votre plan de sortie. C'est-à-dire une stratégie de trading pour sortir de la position.
Si vous avez déterminé un prix cible (ou une fourchette de prix), cela peut être assez simple. Là encore, vous divisez votre investissem*nt en tranches égales et commencez à les vendre lorsque le marché se rapproche de l'objectif. De cette façon, vous pouvez atténuer le risque de ne pas sortir au bon moment. Cependant, tout cela dépend entièrement de votre système de trading personnel.
Certaines personnes adoptent une stratégie « acheter et conserver », où l'objectif est de ne jamais vendre, car les actifs achetés sont censés s'apprécier continuellement au fil du temps. Regardez ci-dessous les performances de l'indice Dow Jones au cours du siècle dernier.
Performance du Dow Jones Industrial Average (DJIA) depuis 1915.
Bien qu'il y ait des périodes de récession à court terme, le Dow Jones a connu une tendance à la hausse continue. L'objectif d'une stratégie d'achat et de maintien est d'entrer sur le marché et de rester en position suffisamment longtemps pour que le timing n'ait pas d'importance.
Cependant, il convient de garder à l'esprit que ce type de stratégie est généralement axé sur le marché des actions et peut ne pas s'appliquer aux marchés des cryptomonnaies. N'oubliez pas que les performances du Dow Jones sont liées à l'économie réelle. Les autres classes d'actifs seront très différentes.
Exemples d'investissem*nt programmé
Examinons cette stratégie à travers un exemple. Supposons que nous ayons un montant fixe de 10 000 $, et nous pensons qu'il est raisonnable d'investir dans le Bitcoin. Nous pensons que le prix variera probablement dans la zone actuelle et qu'il s'agit d'un endroit favorable pour accumuler et construire une position à l'aide d'une stratégie d'investissem*nt programmé.
Nous pourrions diviser les 10 000 $ en 100 morceaux de 100 $. Chaque jour, nous allons acheter pour 100 $ de bitcoins, quel que soit le prix. De cette façon, nous allons étaler notre entrée sur une période d'environ trois mois.
Maintenant, démontrons la flexibilité de la méthode des achats périodiques par sommes fixes avec un plan de jeu différent. Disons que le Bitcoin vient d'entrer dans un marché baissier, et que nous ne prévoyons pas de tendance haussière prolongée avant au moins deux ans. Seulement, nous nous attendons à une tendance haussière à terme, et nous aimerions nous préparer à l'avance.
Devrions-nous utiliser la même stratégie ? Probablement pas. Ce portefeuille d'investissem*nt présente un horizon bien plus large. Nous devrions nous préparer à ce que ces 10 000 $ soient alloués à cette stratégie pendant quelques années supplémentaires. Alors, que devrions-nous faire ?
Nous pourrions diviser les 10 000 $ en 100 morceaux de 100 $. Cependant, cette fois, nous allons acheter pour 100 $ de bitcoins chaque semaine. Il y a plus ou moins 52 semaines par an, l'ensemble de la stratégie s'exécutera donc sur un peu moins de deux ans.
De cette façon, nous constituerons une position à long terme pendant que la tendance à la baisse suit son cours. Nous ne manquerons pas le train lorsque la tendance à la hausse commencera, et nous avons également atténué certains des risques liés à l'achat dans une tendance à la baisse.
Mais n'oubliez pas que cette stratégie peut être risquée. Après tout, nous achèterions dans une tendance baissière. Pour certains investisseurs, il est préférable d'attendre que la fin de la tendance baissière soit confirmée et de commencer à entrer ensuite. S'ils attendent, le coût moyen (ou le prix de l'action) sera probablement plus élevé, mais une grande partie du risque de baisse est atténué en retour.
Calculatrice d'investissem*nt programmé
Vous pouvez trouver un calculateur d'investissem*nt programmé pour le bitcoin sur dcabtc.com. Vous pouvez spécifier le montant, l'horizon temporel, les intervalles, et vous faire une idée de la manière dont différentes stratégies se seraient comportées au fil du temps. Dans le cas du Bitcoin, qui est en hausse durable sur le long terme, la stratégie aurait fonctionné de manière constante.
Vous pouvez voir ci-dessous les performances de votre investissem*nt si vous n'avez acheté que 10 $ de bitcoins par semaine au cours des cinq dernières années. 10 $ par semaine, ça ne semble pas beaucoup, n'est-ce pas ? Eh bien, en avril 2020, vous auriez investi au total environ 2 600 et votre solde de bitcoins vaudrait environ 20 000 $.
Performance en investissant 10 $ en BTC chaque semaine au cours des cinq dernières années. Source : dcabtc.com
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Les inconvénients de l'investissem*nt programmé
Bien que l'investissem*nt programmé soit une stratégie lucrative, elle a également ses sceptiques. Elle fonctionne sans aucun doute mieux lorsque les marchés subissent de grandes fluctuations. Cela est logique, car la stratégie est conçue pour atténuer les effets d'une forte volatilité sur une position.
D'après certains, cependant, cela affectera négativement les performances lorsque le marché sera performant. Comment ça ? Si le marché connaît une tendance haussière persistante, il est possible de supposer que ceux qui investissent plus tôt obtiendront de meilleurs résultats. La moyenne d'achat peut donc avoir un effet modérateur sur les gains dans une tendance haussière. Dans ce cas, l'investissem*nt unique surperformera l'investissem*nt programmé.
Même si la plupart des investisseurs n'ont pas beaucoup de fonds disponibles pour investir en une seule fois. Cependant, ils pourraient être en mesure d'investir de petit* montants sur le long terme. L'investissem*nt programmé reste une stratégie appropriée dans ce cas.
Pour conclure
L'investissem*nt programmé est une stratégie de reconnue pour entrer dans une position tout en minimisant les effets de la volatilité sur l'investissem*nt. Il s'agit de diviser l'investissem*nt en petit* blocs et d'acheter à intervalles réguliers.
Le principal avantage de l'utilisation de cette stratégie est le suivant. Il est difficile d'anticiper le marché, et ceux qui ne souhaitent pas suivre activement les marchés peuvent toujours investir de cette manière.
Cependant, d'après certains sceptiques, cette méthode peut sous-performer en marché haussier. Cela étant dit, faire moins de gains n'est pas la fin du monde. L'investissem*nt programmé peut toujours être une stratégie d'investissem*nt pratique pour beaucoup d'entre nous.
