Kurz erklärt: Was ist ein Robo-Advisor? (2024)

1. Was ist ein Robo-Advisor?
2. Vor- und Nachteile eines Robo-Advisors
3. Was kann ein Robo-Advisor und wie nutze ich ihn?
4. Robo-Advisor: Unterschiede und Kosten
5. Robo-Advisor: Nützlicher Helfer für Kapitalanlagen
6. FAQ: Häufige Fragen und Antworten

Online Broker 2024

Was ist ein Robo-Advisor?

Ein Robo-Advisor ist ein Onlinetool, das im Wesentlichen als automatisierte Finanzberatung agiert. Er gibt Anlageempfehlungen, die auf finanzwissenschaftlichen Erkenntnissen, Algorithmen und Datenanalysen basieren.

In seine Berechnungen fließen verschiedene Faktoren wie fundiertes Börsenwissen, vergangene und aktuelle Marktsituationen sowie individuelle Anlageziele und Risikoprofile von Anleger:innen ein.

Viele Robo-Advisors werden von unabhängigen Finanz- oder IT-Unternehmen angeboten, die standardisierte Vermögensverwaltungen über eine Onlineplattform bereitstellen. Seit einigen Jahren bieten zudem immer mehr Banken und Versicherungen eigene Robo-Advisors an oder kaufen bestehende Anbieter auf und integrieren das Angebot in das eigene Portfolio.

Vor- und Nachteile eines Robo-Advisors

Da der gesamte Service eines Robo-Advisors direkt und automatisiert über das jeweilige Onlineportal abgewickelt wird und keine oder kaum menschliche Mitarbeiter:innen an der Beratung beteiligt sind, können die Gebühren niedrig gehalten und geringe Mindestanlagesummen ermöglicht werden.

Im Vergleich zu menschlichen Finanzberater:innen arbeitet ein Robo-Advisor also deutlich günstiger. Es gibt in der Regel keine persönliche oder telefonische Beratung und auch der technische Support findet weitgehend online statt.

Kund:innen können jederzeit online auf das eigene Portfolio zugreifen, sämtliche Vorgänge abrufen und aktiv Änderungen vornehmen. Ein weiterer Vorteil von Robo-Advisors s ist, dass sie nicht anfällig für Interessenskonflikte sind. Angestellte Bank- und Finanzberater:innen unterliegen häufig den Vorgaben ihrer Arbeitgeber und können nur bestimmte Produkte anbieten.

Wenn Berater:innen auf Provisionsbasis arbeiten, ist die Beratung hin zu einem für sie lukrativen Produkt verlockend – auch wenn es für Kund:innen günstigere Alternativen gibt. Ein Robo-Advisor unterliegt diesen Mechanismen in der Regel nicht und agiert rein datengetrieben und emotionslos.

Das macht einen Robo-Advisor jedoch nicht unfehlbar. Die standardisierten Angebote sind begrenzt, sodass er unter Umständen nicht vollständig auf spezifische individuelle Umstände eingehen kann. Bei komplexen Finanzsituationen kann ein Robo-Advisor daher schnell an seine Grenzen stoßen.

Wie bei menschlichen Berater:innen besteht bei einem Robo-Advisor die Gefahr von Fehlern, da technische Unzulänglichkeiten oder Programmierfehler zu falschen Anlageempfehlungen führen können. Potenzielle Sicherheitslücken stellen ebenfalls ein mögliches Risiko dar. Es schadet daher nicht, vor der Auswahl des passenden Robo-Advisors umfassende Vergleiche anzustellen.

Was kann ein Robo-Advisor und wie nutze ich ihn?

Ein Robo-Advisor kümmert sich umfassend um die Geldanlage seiner Nutzer:innen. Sie sind in der Regel so konzipiert, dass sie mit wenig Börsen- und Computererfahrung möglichst einfach zu bedienen sind. Im ersten Schritt eröffnen die Interessent:innen ein Nutzerkonto beim jeweiligen Anbieter, danach übernimmt der Robo-Advisor.

Der Robo-Advisor führt bei der Depoteröffnung durch einen Fragebogen oder stellt spezielle Tools zur Verfügung, um die eigenen Anlageziele und die Risikobereitschaft zu ermitteln. Diese sogenannte Geeignetheitsprüfung stellt zudem die eigene finanzielle Situation und die Erfahrung mit Wertpapieren fest.

Ist der Risikotyp bestimmt und das Konto legitimiert, stellt der Robo-Advisor infrage kommende Anlagestrategien und Anlageklassen vor. Dies können beispielsweise Aktien, Anleihen oder Rohstoffe sein. Kund:innen können die Auswahl bestätigen oder, je nach Modell, anpassen. Zum Kauf wird der gewählte Anlagebetrag vom Girokonto auf das Konto des Robo-Advisors überwiesen oder per Lastschrift eingezogen.

Vorher erfolgt allerdings noch die Legitimation als Kontoinhaber:in über gängige Verfahren wie das Postident- oder das Videoident-Verfahren. Zwischen der Registrierung und dem Beginn der Geldanlage können so etwa drei bis vier Werktage vergehen. Danach verwaltet der Robo-Advisor die Anlage entsprechend den Vorgaben und geht dabei je nach Modell unterschiedlich vor.

Robo-Advisor: Unterschiede und Kosten

Ein Robo-Advisor kann aktiv in den Anlageprozess eingreifen. Er schichtet das Portfolio je nach Marktbewegungen laufend zwischen verschiedenen Anlagen um, um Gewinne zu maximieren und Verluste zu minimieren. Dabei stützt er sich häufig auf Vergangenheitswerte und Simulationen.

Ein passiver Robo-Advisor schichtet dagegen sehr selten um. Meist findet nur ein jährliches Rebalancing statt, um die ursprünglich festgelegte Gewichtung der Anlageklassen wiederherzustellen. Der Robo-Advisor verfolgt in der Regel eine langfristige Anlagestrategie mit breiter Risikostreuung und legt das Geld der Kund:innen häufig ausschließlich in ETFs an.

Eine dritte Variante richtet sich vor allem an Finanzprofis, die sich einfach ein wenig Arbeit abnehmen lassen wollen. Nach der Einrichtung des Depots und dem ersten Investment halten sich diese Robo-Advisors zurück und überlassen den Kund:innen das Management der eigenen Anlage selbst.

Für seine Dienstleistung berechnet der Robo-Advisor eine Gebühr, die je nach Anbieter zwischen 0,5 und knapp über einem Prozent der jährlichen Anlagesumme liegt. Damit ist die automatisierte Verwaltung zwar günstiger als die Verwaltung durch menschliche Finanzprofis. Wer aber über das nötige Fachwissen verfügt und seine Anlagen selbst verwaltet, kommt in der Regel noch günstiger weg.

Robo-Advisor: Nützlicher Helfer für Kapitalanlagen

Ein Robo-Advisor bietet eine einfache und kostengünstige Möglichkeit, ohne großen Zeitaufwand und ohne Börsenkenntnisse an den Kapitalmärkten zu investieren. Ob sie jedoch eine umfassende Beratung durch menschliche Finanzprofis ersetzen können, hängt vom Einzelfall ab. Gerade bei besonders komplexen Finanzsituationen können sie schnell an ihre Grenzen stoßen.

Aufgrund der rasanten Entwicklung im Bereich der künstlichen Intelligenz und des maschinellen Lernens ist jedoch davon auszugehen, dass automatisierte datenbasierte Empfehlungen in Zukunft immer präziser werden. Robo-Advisors werden daher weiter an Bedeutung gewinnen und insbesondere jüngeren, onlineaffinen Generationen den Zugang zum Kapitalmarkt zunehmend erleichtern.

FAQ: Häufige Fragen und Antworten