CFD Margin: So funktioniert die Sicherheitsleistung (2024)

Wie lässt sich die CFD Margin berechnen?

Trader, die den Handel mit CFD aufnehmen, tun dies in der Regel aufgrund der Vorteile von Differenzkontrakten. Dazu gehört die Hebelwirkung. Um mehr als das eingebrachte Kapital auf eine Position zu bewegen, hinterlegen Trader beim Broker eine CFD Margin.

Wie die Margin funktioniert und warum sie nötig ist, erklären die Abläufe im CFD-Trading. Wer sich mit dem Konzept beschäftigt, kann es rasch nachvollziehen und Positionen auch ohne CFD Margin Rechner eröffnen. In vielen Fällen erleichtert die Ordermaske des Brokers die Hinterlegung der Sicherheitsleistung entsprechend dem Hebel. Nur bei variablen Hebeln müssen Trader ihre CFD Margin selbst berechnen.

Das unterscheidet den Marginhandel von der Direktinvestition

Im Handel CFD mit Margin zu nutzen, bedeutet, die Kursspekulation ohne einen wirklichen Kauf des Basiswerts durchzuführen. Eine direkte Investition, also der Kauf von Aktien oder Anleihen, Fondsanteilen und anderen Finanzprodukten bedeutet hingegen, dass der Wert in den Besitz des Anlegers übergeht. Dieser zahlt dafür dann aber auch den vollen, mitunter hohen Preis – der Margin-Trader muss nur einen Bruchteil des Wertes hinterlegen, um die Potenziale einer teuren Aktie im Daytrading für sich zu nutzen. Die Tabelle verdeutlicht die wichtigsten Unterschiede.

Definitionen: CFDs und Margin erklärt

Die Sicherheit im außerbörslichen Hebelhandel ist vielen Anlegern nicht ganz unbekannt – das Konzept des Margin Calls hat immerhin sogar Hollywood aufgegriffen. Wer noch nicht mit dem CFD-Trading in Kontakt gekommen ist, weiß allerdings nicht oder nur vage, worum es dabei geht. Daher schicken wir Definitionen zu den Begriffen vorweg.

CFDs: Differenzkontrakte mit Hebel und Margin

Wenn von CFD mit Margin die Rede ist, dann ist damit ein Finanzinstrument aus der Gruppe der Derivate gemeint. CFDs, kurz für contract for difference, wurden von findigen britischen Brokern entwickelt. Denn mit Differenzkontrakten konnte man den Aktienhandel in den außerbörslichen Raum verschieben und entging der Stempelsteuer auf Aktientransaktionen.

Das funktionierte gut – so gut, dass CFDs inzwischen auf Basiswerte aus allen Anlageklassen handelbar sind. Der Erfolg ist verschiedenen Stärken von Differenzkontrakten geschuldet:

Die Margin: So wirkt sich die Sicherheit beim Daytrading aus

Daytrader, die eine Position auf einen Basiswert mit CFDs eröffnen, heben ihr eigenes Kapital durch die Hebel beachtlich an. Auch wenn die Höhe der Hebel für private Trader begrenzt ist, liegen die Multiplikatoren noch immer zwischen 1:5 für Aktien-CFDs und 1:30 für die hoch liquiden Forex Hauptwerte wie EURUSD.

Wer EURUSD mit Differenzkontrakten tradet, bewegt also dreißig Mal so viel Kapital, wie der Trader selbst platziert. Das gesamte Handelsvolumen stellt der Broker nicht – er verlangt die Hinterlegung der Margin.

Die Sicherheit ist dabei an die Höhe der Hebel geknüpft. Wie hoch sie ausfällt, können Trader mit dem CFD Margin Rechner kalkulieren oder ganz einfach im Kopf überschlagen.

• Aktien-CFDs mit Hebel von 1:5 → Margin von 1/5 bzw. 20 Prozent des Positionswerts
• Index-CFDs etwa auf den DAX mit Hebel von 1:20 → Margin von 1/20 bzw. 5% des Positionswerts
• CFDs auf EURUSD mit Hebel von 1:30 → 1/30 bzw. 3,4 Prozent des Positionswerts

Die Prozentwerte geben die Vorleistung an, die der Trader selbst erbringen muss, um überhaupt eine Position eröffnen zu können. Wer auf EURUSD 3.000 Euro bewegt, müsste dafür 100 Euro hinterlegen.

Dies illustriert, warum der Margin-Handel so attraktiv ist. Einsteiger müssen kein großes Budget mitbringen, um erste erfolgreiche Trades zu tätigen – immer vorausgesetzt, sie bereiten sich auf den Handel angemessen vor.

Eröffnungs-Margin und Halte-Margin

Eine CFD Margin ist im Daytrading mit Differenzkontrakten grundsätzlich notwendig. Ihre Höhe entscheidet darüber, wie viel Kapital ein Trader für seine Spekulation bewegen an – abhängig vom Hebelfaktor des gehandelten Wertes. Die Margin ist jedoch eine vielschichtige Sicherheit, die zweifach wirkt.

• Als Initial oder Einstiegs-Margin bezeichnen Broker die geschilderte Hinterlegung eines Betrags bei Eröffnung eines Trades. Sie ist allerdings nicht die einzige Absicherung, die der Broker fordert.
• Die Maintenance oder Halte-Margin bezeichnet das freie Kapital, das bei laufenden Positionen verfügbar sein und auch bleiben muss. Sie ermöglicht eine gewisse Flexibilität, wenn sich eine Position nicht auf Anhieb so entwickelt wie gedacht. Unter Umständen muss der Trader dann Kapital nachschießen, wenn er nicht riskieren will, dass die Position geschlossen wird. Dies wird dem freien Kapital entnommen – die Aufforderung zur Kapitalerhöhung auf dem Handelskonto seitens des Brokers ist ein Alarm, der als Margin-Call bekannt ist.

Schutz vor negativen Kontoständen: So sichern Broker ihre Privatkunden ab

Kommt es zum Margin-Call, weil das Guthaben auf dem Konto nicht ausreicht, um die Entwicklung der Position abzudecken, sind verschiedene Entwicklungen denkbar:

So wichtig sind Margin-Level und Stopp-Out

Läuft der Markt gegen den Trader, kann es bei einem seriösen Broker zwar nicht mehr zu einer hohen Verschuldung kommen – doch der Schutz vor Negativsalden geht mit dem Verlust des Kapitals auf diese Position einher. Die Mechanismen der Einstiegs- und Halte-Margin müssen Trader deshalb gut verstehen.

Das ist umso wichtiger, als erfahrene Daytrader meist mehr als eine offene Position im Auge behalten müssen. Der Margin-Level, also die Abdeckung der Sicherheiten, muss in diesem Fall nicht nur einen Trade, sondern alle abdecken können.

Nicht nur das Nettokapital fließt in die Kalkulation ein, sondern auch der Stopp-Out – der Punkt, an dem der Broker mit der Schließung von offenen Positionen beginnt, weil die Deckung nicht mehr gegeben ist. Der Stopp-Out für den CFD Margin Call ist nicht fix, sondern fällt je nach Broker unterschiedlich aus. Diesen wichtigen Aspekt der Konditionen sollten Trader schon vor der Eröffnung ihres Handelskontos kennen.

Handel mit und ohne Hebel – welche Strategien eignen sich für welche Anleger?

Das Margin-Trading ist zweifellos eine Form des Handels, die überdurchschnittlich gute Renditen verspricht. Die sehr dynamischen Abläufe und die Risiken verlangen Tradern eine gute Vorbereitung, starke Nerven und ein angemessenes Risikomanagement ab. Nicht jeder ist dem Hebelhandel gewachsen – konventionelle Anleger finden allerdings ebenfalls lohnende Strategien und Investitionen für ihre Finanzziele.

Das Margin-Trading ist eine anspruchsvolle, wenn auch spannende Disziplin. CFD Broker informieren ihre Neukunden über die Risiken des Handels. Die besten von ihnen geben ihren Tradern außerdem die Mittel an die Hand, sich mit theoretischen und praktischen Lernangeboten vorzubereiten. Vor allem im Umgang mit Hebel und Margin ist die Nutzung dieser Ressourcen sehr zu empfehlen.

So finden Trader den geeigneten Broker für das Margin Trading

Der Hebelhandel ist mit guter Vorbereitung eine Betätigung, die mit geringem Budget gute Renditen erzielen kann. Zum erfolgreichen Handeln trägt ein verantwortungsbewusstes Vorgehen bei – aber auch die Entscheidung für einen seriösen Broker. Im Broker-Vergleich müssen die führenden Anbieter vor allem in den folgenden Bereichen überzeugen:

Fazit: Erfolgreich den Margin-Handel meistern

Der Hebelfaktor, ein Kredit des Brokers, kann im besten Fall die Renditen im Daytrading erheblich steigern. Die Auswirkungen des Hebels und der damit verbundenen Sicherheitsleistung zeigen sich allerdings auch, wenn der Kurs gegen den Trader läuft. Deshalb ist eine eingehende Vorbereitung und ein gutes Verständnis der CFD Margin unverzichtbar.

Vor allem das Erleben des Handels im Demokonto bereitet Einsteiger anschaulich auf die Abläufe im Echtgeldhandel vor und führt ihnen vor Augen, wie schnell es zum Margin-Call kommen kann und wie sich dieser auswirkt. Der souveräne Umgang mit Margin und Hebel ist später beim Handel mit echtem Geld einer der wichtigsten Aspekte.

FAQ: Häufig gestellte Fragen zur Margin im Daytrading: So finden Trader einen Broker für die Vorbereitung